Комісія
Що таке комісія?
Комісія – це плата за послугу, що визначається брокером або інвестиційним консультантом за надання інвестиційних консультацій або обробку покупки та продажу цінних паперів для клієнта.
Існують важливі відмінності між комісіями та винагородами, принаймні у тому, як ці слова використовуються для опису професійних радників у галузі фінансових послуг. Радник або брокер на основі комісійних заробляє гроші, продаючи такі інвестиційні продукти, як пайові фонди та ануїтети, та проводячи операції з грошима клієнта. Грошовий консультант вимагає фіксованої ставки за управління грошима клієнта. Це може бути або доларова сума, або відсоток активів під управлінням (АУМ). Продажі між членами сім’ї часто є подарунками власного капіталу, які не є комісійними.
Ключові винос
- Брокерські послуги з повним спектром послуг отримують значну частину свого прибутку завдяки нарахуванню комісійних за транзакції клієнта.
- Комісійні радники заробляють гроші на купівлі-продажу продуктів від імені своїх клієнтів.
- Розглядаючи питання брокеру чи консультанта, перегляньте повний перелік комісій за послуги.
Комісія з розуміння
Брокерські послуги з повним спектром послуг отримують більшу частину свого прибутку від нарахування комісійних за транзакції клієнта. Комісії широко варіюються від брокерських до брокерських, і кожна з них має свій графік оплати за різні послуги. Визначаючи прибутки та збитки від продажу акцій, важливо врахувати вартість комісійних, щоб бути повністю точним.
Комісії можуть стягуватися, якщо замовлення заповнено, скасовано або змінено, і навіть якщо термін його дії закінчується. У більшості ситуацій, коли інвестор робить ринкове замовлення незаповненим, комісія не стягується. Однак, якщо замовлення скасовано або змінено, інвестор може знайти додаткові витрати, додані до комісії. Обмежені замовлення, які частково заповнюються, часто вимагають плати, іноді пропорційно.
Комісійні витрати
Комісії можуть з’їсти прибуток інвестора. Припустимо, Сьюзен купує 100 акцій Conglomo Corp. за 10 доларів кожна. Її брокер стягує 2,5% комісії за угоду, тому Сьюзен платить 1000 доларів за акції плюс 25 доларів. Через півроку її акції подорожчали на 10%, і Сьюзен їх продає. Її брокер стягує комісію у розмірі 2% з продажу, або 22 долари. Інвестиції Сьюзен принесли їй 100 доларів прибутку, але вона заплатила 47 доларів комісійних за дві операції. Її чистий прибуток становить лише 53 долари. Багато онлайн-брокерських фірм пропонують фіксовані комісійні, наприклад, 4,95 дол. США за угоду; але зауважте, однак, що зростає тенденція до того, як онлайн-брокери пропонують безкомісійну торгівлю багатьма акціями та ETF.
Короткий огляд
Радник, який базується на оплаті, стягує фіксовану ставку за управління грошима клієнта, тоді як комісіонер заробляє гроші, продаючи інвестиційні продукти та проводячи операції.
З цієї причини онлайн-брокери зі знижками та робо-консультанти набирають популярності у 21 столітті. Ці послуги забезпечують доступ до акцій, індексних фондів, фондів, що торгуються на біржі (ETF), та іншого на зручній для користувачів платформі для інвесторів, що направляються самостійно. Більшість вимагають фіксованої плати за торгівлю, зазвичай від 0,25% до 0,50% на рік управління активами.
Інтернет-брокерські послуги також надають безліч фінансових новин та інформації, але мало або взагалі не надають персональних порад. Це може стати проблемою для деяких інвесторів-новаків.
Комісії проти комісій
Фінансові радники часто рекламують себе як платних, а не комісійних. Радник, що базується на оплаті, стягує фіксовану ставку за управління грошима клієнта, незалежно від типу інвестиційних продуктів, які в кінцевому підсумку купує клієнт. Ця фіксована ставка складатиме або доларову суму, або відсоток активів під управлінням (АУМ).
Комісійний радник отримує дохід від продажу інвестиційних продуктів, таких як пайові фонди та ренти, та проведення операцій з грошима клієнта. Таким чином, радник отримує більше грошей, продаючи товари, що пропонують вищі комісійні, наприклад, ренту або універсальне страхування життя, а також частіше переміщуючи гроші клієнта.
Професійний радник несе фідуціарну відповідальність за пропонування інвестицій, які найкраще відповідають інтересам клієнта. Тим не менш, консультант, що базується на комісіях, може спробувати спрямувати клієнтів на інвестиційні продукти, які платять щедрі комісійні.