Сторонній дистрибутор
Що таке сторонній дистрибутор?
Сторонній дистрибутор – це установа, яка продає або розподіляє пайові фонди для інвесторів для компаній, що управляють фондами. Ці суб’єкти, як правило, не мають прямого відношення до самого фонду. Партнерські відносини між компаніями взаємних фондів та сторонніми дистриб’юторами часто включають різні збори та положення.
Оскільки вони не залежать від компаній, що займаються управлінням фондами, треті сторони, теоретично, є неупередженими, коли продають продукцію інвесторам.
Ключові винос
- Сторонній дистриб’ютор – це установа, яка продає або розподіляє пайові фонди інвесторам для компаній, що управляють фондами.
- Будь-який взаємний фонд, який продається стороннім дистриб’ютором, зазвичай має більше плати та резервів.
- Оскільки вони можуть не бути афілійованими особами з фондовими компаніями, сторонні дистриб’ютори, як правило, надають інвесторам неупереджені поради.
- Деякі компанії можуть створити власні мережі розподілу, такі як Eaton Vance та Vanguard.
- Дистриб’ютор зазвичай отримує комісійні за збір за продаж пайових інвестиційних фондів, а також частину плати за причіп, пов’язану з фондом.
Розуміння сторонніх дистриб’юторів
Сторонні дистрибутори співпрацюють з інвестиційними компаніями для продажу пайових фондів. Сторонні дистриб’ютори, як правило, мають всеохоплюючі вітчизняні та міжнародні команди продажів для розподілу взаємних фондів інвестиційної компанії. Дистриб’ютори також мають широку мережу продажів та досвід у розподілі взаємних фондів.
Є численні збори, пов’язані з партнерськими відносинами між сторонніми дистриб’юторами та компаніями взаємних фондів. Дистриб’ютор зазвичай отримує комісійні за збір за продаж пайових інвестиційних фондів, а також частину плати за причіп, пов’язану з фондом. Операційні збори взаємного фонду також включатимуть маркетингові витрати, сплачені дистриб’ютору. Інші збори, які дистриб’ютор може стягувати з пайового фонду, включають плату за мережу, плату за належну перевірку, плату за обслуговування платформи та адміністративні збори.
Залежно від структури витрат, ці збори можуть коштувати взаємному фонду, оскільки вони зменшують час та витрати на пошук нових клієнтів та наймання команди продажів, яка має вартість зарплати та виплат. Зрештою, це залежить від запасів між двома варіантами або пошуку оптимального балансу між ними.
Короткий огляд
Комісія 12B-1 – це плата за основний фонд, пов’язана з маркетингом та розподілом фонду. Плата 12В-1 – це щорічний збір за збут та розповсюдження, який сплачується дистриб’ютору.
Однією з переваг використання сторонніх дистриб’юторів є очевидна незалежність від компаній взаємних фондів. Як третя сторона, дистриб’ютор може надавати об’єктивні рекомендації інвесторам, не надаючи переваги одному конкретному товару іншому. Це може призвести до того, що потенційні інвестори отримуватимуть найкращі поради, що відповідають їхнім потребам, а не взаємний фонд, який продає себе для досягнення цілей продажів.
Керівники фондів, як правило, намагаються продати продукцію власних компаній, але, маючи незалежну сторону, інвестори можуть отримати доступ до широкого спектру продуктів у багатьох різних компаніях. Єдиним уловом, як зазначалося вище, є вища структура плати, яка може виникнути при використанні цих дистрибуторів.
Роль стороннього дистриб’ютора
Угоди про партнерські відносини зі сторонніми партнерами відрізняються залежно від галузі. Багато сторонніх дистриб’юторів також надають цілий ряд послуг, що підтримують пайові фонди.
Як дистриб’ютор, фірма співпрацює з інвестиційною компанією для розробки маркетингового плану розподілу пайового фонду. Сторонні дистриб’ютори, як правило, працюють із представниками дистрибуції співробітників із глобальними дистрибуційними мережами. Вони можуть нести відповідальність за продаж окремих фондів та роботу з брокерськими компаніями, щоб забезпечити розподіл коштів за допомогою електронних брокерських торгових майданчиків.
У деяких випадках компанія може створити свій власний підрозділ розподілу для співпраці з інвестиційною компанією для розподілу взаємних фондів. Також існують незалежні дистриб’ютори, що пропонують ряд послуг для компаній взаємного фонду.
Приклади сторонніх дистрибуторів
Eaton Vance та Vanguard – дві компанії взаємного фонду, які створили розподільчі підрозділи для продажу пайових фондів. Дистриб’ютори Eaton Vance служать дистриб’ютором взаємних фондів Eaton Vance. Корпорація Vanguard Marketing є дистриб’ютором пайових фондів Vanguard.
ALPS Distributors – один з провідних незалежних дистриб’юторів пайових фондів. ALPS надає дистрибуційні та брокерські послуги для широкого кола компаній взаємного фонду. Клієнти – від стартапів до великих, добре зарекомендованих фондових компаній. Він має досвід у розподілі широкого спектру видів продукції, включаючи відкриті фонди, закриті фонди, пайові інвестиційні фонди, фонди, що торгуються на біржі (ETF), та приватні розміщення.