Консервативне інвестування
Що таке консервативне інвестування?
Консервативне інвестування – це стратегія інвестування, яка надає перевагу збереженню капіталу перед ринковою віддачею. Консервативне інвестування прагне захистити вартість інвестиційного портфеля, інвестуючи в цінні папери з меншим ризиком, такі як цінні папери з фіксованим доходом та грошовим ринком, а також часто акції з блакитною фішкою або великою капіталізацією. У консервативній стратегії інвестування половина або більше портфеля, як правило, утримується в боргових цінних паперах, а не в акціях.
Розуміння консервативного інвестування
Консервативні інвестори мають допуски на ризик від низького до помірного. Таким чином, консервативний інвестиційний портфель матиме велику кількість інвестицій з низьким рівнем ризику та фіксованим доходом, а також невеликий розмір високоякісних акцій або фондів. Хоча консервативна стратегія інвестування може захистити від інфляції, вона може не принести значної віддачі з часом у порівнянні з більш агресивними стратегіями. Інвесторам часто рекомендується звертатися до консервативного інвестування, коли вони наближаються до пенсійного віку, незалежно від індивідуальної толерантності до ризику.
Консервативні стратегії інвестування та портфоліо
Збереження капіталу та поточного доходу – популярні консервативні стратегії інвестування. Збереження центрів капіталу для підтримки поточного рівня капіталу та запобігання будь-яким втратам портфеля. Стратегія збереження капіталу включає безпечні короткострокові інструменти, такі як казначейські векселі та депозитні сертифікати. Стратегія збереження капіталу може бути доречною для літнього інвестора, який прагне максимізувати свої поточні фінансові активи без значних ризиків.
Поточна стратегія доходів може бути доречною для літніх інвесторів з меншою толерантністю до ризику, які шукають спосіб продовжувати заробляти стабільний потік грошей після виходу на пенсію і без їхньої звичайної зарплати. Поточні стратегії доходів працюють над тим, щоб визначити інвестиції, які виплачують розподіл вище середнього, наприклад, дивіденди та проценти. Поточні стратегії доходів, хоча і відносно стабільні в цілому, можуть бути включені в цілий ряд рішень щодо розподілу за всіма спектрами ризику. Стратегії, орієнтовані на дохід, можуть бути доречними для інвестора, зацікавленого в створених організаціях, які платять послідовно (тобто без ризику невиконання зобов’язань або пропуску строку виплати дивідендів), наприклад, акції з великою капіталізацією або “блакитні фішки”.
Альтернативи консервативному інвестуванню
Консервативні стратегії інвестування зазвичай приносять менше, ніж більш агресивні стратегії, такі як портфель зростання. Наприклад, стратегія зростання капіталу має на меті максимізувати збільшення капіталу або збільшення вартості портфеля в довгостроковій перспективі. Такий портфель може інвестувати в акції з невеликим капіталом з високим ризиком, такі як компанії з новими технологіями, непотрібні облігації або облігації нижчого рівня, міжнародні акції на ринках, що розвиваються, та деривативи.
Загалом, портфель приросту капіталу міститиме приблизно 65-70% акцій, 20-25% цінних паперів із фіксованим доходом, а решту – готівкою або цінними паперами на грошовому ринку. Незважаючи на те, що стратегії, орієнтовані на зростання, прагнуть досягнення високої прибутковості за визначенням, суміш все одно дещо захищає інвестора від серйозних збитків. Інвестори, які знайомі з дослідженнями ринку та акцій, також можуть досягти успіху в портфелі цінних вкладень, важкому для акцій, або навіть у пасивно інвестованому портфелі біржових фондів (ETF), що змішує фонди акцій та облігацій.