Варіант перетворення ARM
Що таке варіант перетворення ARM?
Варіант конверсії ARM – це стаття, пов’язана з деякими іпотечними кредитами з регульованою ставкою (ARM), що дозволяє позичальникові конвертувати змінну процентну ставку у фіксовану ставку протягом певного періоду часу або на певні майбутні дати.
Варіант перетворення не є безкоштовним. Іпотека з регульованою ставкою з можливістю конверсії, як правило, матиме вищу норму націнки ARM (і, отже, вищу повністю індексовану процентну ставку ) або вищі витрати, ніж ARM без опції конвертації. Іпотека з регульованою ставкою з можливістю конверсії називається конвертованою ARM.
Ключові винос
- Варіант конверсії ARM – це положення в заставі з регульованою ставкою, що дозволяє позичальникові конвертувати змінну ставку у фіксовану процентну ставку на решту строку позики.
- Конвертовані ARM продаються як спосіб скористатися перевагами падіння процентних ставок і зазвичай включають конкретні умови та обмеження.
- Кредитори зазвичай беруть плату за перехід ARM на іпотеку з фіксованою ставкою, а також більшу маржу ARM протягом змінного періоду.
Як працюють параметри перетворення
Для аналізу економіки варіанта конверсії позичальникам слід підсумувати вартість опціону конверсії (початкова вища процентна ставка та / або більші витрати на позику) плюс вартість фактичної конвертації до фіксованої ставки, а потім порівняти цю суму з витрати на рефінансування у фіксовану процентну ставку на майбутню дату.
Представлені на початку 1980-х, конвертовані ARM вийшли на сцену в період двозначної іпотеки з фіксованою ставкою. Теорія полягала в тому, що оскільки історично малоймовірно, що процентні ставки будуть набагато вищими (за винятком надзвичайної інфляції), позичальники конвертованих ARM могли б по суті зробити ставку на більшу ймовірність зниження ставок у майбутньому. Ранні конвертовані ARM були, однак, досить дорогими і містили обтяжливі обмеження. У сучасних умовах низьких процентних ставок ці варіанти менш привабливі для багатьох позичальників.
Здійснення варіанту конверсії може означати вищі збори
Пам’ятайте: за конвертацію у фіксовану ставку часто потрібно платити плату, а фіксована ставка, на яку перетворюється ARM, як правило, базується на ринковому курсі на момент конвертації плюс певний відсоток. Якщо майбутні витрати на рефінансування оцінюються менше загальних витрат на варіант конверсії, то варіант конверсії не є економічним. Позичальникові було б краще використовувати традиційну ARM з наміром рефінансувати у фіксовану процентну ставку в майбутньому.
Варіант конверсії, з контексту страхової галузі, може посилатися на пункт, який дозволяє страхувальникові змінити термін полісу страхування життя на цілий поліс життя. Застосування такого варіанту в більшості випадків призведе до додаткових витрат для страхувальника. Крім того, може існувати певний проміжок часу, коли таке перетворення може бути запрошено. Страхувальник може вибрати, щоб здійснити конвертацію, щоб гарантувати покриття за межі строкової політики, на яку вони зареєструвались.
Відповідно до цілої життєвої політики їм також не доведеться подавати докази, що вони в стані здоров’я, або погодитися на медичні огляди. Наявність строкового страхування життя із застереженням про конверсію може бути альтернативою сплаті цілого життєвого полісу з самого початку, який включав би ще більші премії для страхування страхувальника.
Конверсія також може бути необхідною, якщо фізична особа була покрита груповим страхуванням через роботодавця і, після відокремлення від компанії, хоче переключити поліс, за який вони платили, на індивідуальний поліс страхування життя.
Варіанти конверсії також можна знайти в медичному страхуванні – наприклад, із можливістю для страхувальника змінити своє покриття критичної допомоги зі стандартного полісу на такий, який спеціалізується на довготривалому догляді в приватних закладах.