Кредитна експозиція
Що таке кредитний ризик?
Кредитний ризик – це показник максимальних потенційних збитків позикодавцю, якщо позичальник не виконує платежі. Це розрахунковий ризик для ведення бізнесу як банку.
Наприклад, якщо банк надав компанії кілька короткострокових та довгострокових позик на загальну суму 100 млн. Дол. США, його кредитний ризик для цього бізнесу становить 100 млн. Дол.
Розуміння кредитного ризику
Банки прагнуть обмежити свої кредитні ризики, надаючи кредит клієнтам з високим кредитним рейтингом, уникаючи при цьому клієнтів з нижчим кредитним рейтингом.
Ключові винос
- Кредитний ризик є одним із компонентів кредитного ризику.
- Він вказує на максимальний збиток позикодавцю, якщо позичальник не сплачує кредит.
- Система кредитного рейтингу була створена, щоб допомогти кредиторам контролювати кредитний ризик.
Якщо клієнт стикається з несподіваними фінансовими проблемами, банк може намагатися зменшити кредитну ситуацію, щоб зменшити збитки, які можуть виникнути внаслідок потенційного дефолту. Наприклад, користувач кредитної картки, який пропустив платіж, може бути змушений сплатити штрафну санкцію та вищу процентну ставку за майбутні покупки. Ця практика зменшує загальний кредитний ризик емітента картки.
Як кредитори контролюють кредитну експозицію
Позикодавці мають ряд способів контролювати кредитний ризик. Компанія, що видає кредитні картки, встановлює ліміти кредитування на основі оцінки ймовірності спроможності позичальника повернути борг.
Наприклад, він може накласти кредитний ліміт у розмірі 300 доларів на студента коледжу без кредитної історії, поки особа не отримає перевірений досвід здійснення своєчасних платежів. Ця ж компанія, що видає кредитні картки, може бути виправдана, пропонуючи ліміт у 100 000 доларів для клієнта з високим доходом з оцінкою FICO вище 800.
По-перше, карткова компанія зменшує кредитну схильність позичальника з більшим ризиком. За останнім сценарієм компанія розвиває свої ділові стосунки з багатим клієнтом.
Обміни кредитних дефолтів
Більш складним методом обмеження кредитного ризику є придбання свопів кредитного дефолту. Своп кредитного дефолту – це інвестиція, яка ефективно передає кредитний ризик третій стороні. Покупець свопу здійснює преміальні платежі продавцю свопу, який погоджується взяти на себе ризик заборгованості. Продавець свопу компенсує покупцеві виплати відсотків, одночасно повертаючи премії, якщо позичальник не виконує зобов’язання.
Свопи кредитного дефолту відіграли важливу роль у фінансовій кризі 2008 року, після того, як продавці неправильно оцінили ризик заборгованості, яку вони взяли на себе, випускаючи свопи на пакети субстандартних іпотечних кредитів.
Кредитна експозиція проти кредитного ризику
Терміни кредитний ризик та кредитний ризик часто використовуються як взаємозамінні. Однак кредитний ризик насправді є складовою кредитного ризику.
Короткий огляд
Своп кредитного дефолту був розроблений як спосіб обмеження кредитного ризику. Так не вийшло під час фінансової кризи 2007-2008 років.
Інші компоненти включають ймовірність невиконання зобов’язань, яка оцінює, наскільки ймовірно, що позичальник не зможе або не захоче повернути борг, і коефіцієнт стягнення, який кількісно визначає частину збитків, яка, ймовірно, може бути відшкодована в рамках процедури банкрутства або стягнення боргу зусиль.