Визначення Хреста Смерті

Що таке хрест смерті?

Хрест смерті – це технічна схема, що вказує на потенціал великого розпродажу. Хрест смерті з’являється на графіку, коли короткочасна ковзна середня запасу перетинається нижче довгострокової ковзної середньої. Як правило, найпоширенішими ковзними середніми, що використовуються за цією схемою, є 50-денні та 200-денні ковзні середні.

Показник перехресної смерті виявився надійним предиктором деяких найтяжчих ведмежих ринків минулого століття: у 1929, 1938, 1974 та 2008 роках. Інвестори, які вийшли з фондового ринку на початку цих ведмежих ринків, уникали великі втрати, які досягали 90% у 1930-х роках. Оскільки хрест на смерті є довгостроковим показником, на відміну від багатьох короткострокових схем графіків, таких як доджі, він набуває більшої ваги для інвесторів, зацікавлених у закріпленні прибутків, перш ніж розпочнеться новий ведмежий ринок. Збільшення обсягу зазвичай супроводжує появу хреста смерті.

Що тобі говорить хрест смерті?

Хрест смерті відбувається, коли короткочасна ковзна середня (зазвичай 50-денна SMA ) переходить основну довгострокову ковзну середню (як правило, 200-денна SMA) до нижчої сторони і аналізується аналітиками та торговцями як сигнал остаточного повороту ведмедя на ринку. Ось приклад хреста смерті на S&P 500 у грудні 2018 року:

Назва хреста смерті походить від Х-форми, створеної, коли короткочасна ковзна середня опускається нижче довгострокової ковзної середньої. Історично така картина передує тривалому спаду як довгострокових, так і короткострокових ковзних середніх. Хрест смерті є сигналом того, що короткочасний імпульс акцій або фондового індексу сповільнюється, але це не завжди є надійним показником того, що бичачий ринок ось-ось закінчиться. Неодноразово з’являвся хрест смерті, наприклад, влітку 2016 року, коли він виявлявся хибним показником. Ті, хто вийшов з акцій влітку 2016 року, пропустили значні вигоди на фондовому ринку, які послідували протягом 2017 року. Приклад перехресного смерті 2016 року насправді відбувся під час технічної корекції близько 10%, що часто розглядається як можливість придбання (відомо як “покупка на зануренні”).

Існує певна різниця в думках щодо того, що саме становить цей значущий кросовер середньої ковзної середньої. Деякі  аналітики  визначають це як перетин 100-денної ковзної середньої на 30-денну ковзну середню, тоді як інші визначають її як кросовер середньої 200-денної середньої на 50-денну. Аналітики також спостерігають за кросовером, який відбувається на нижчих часових діаграмах, як підтвердження сильної постійної тенденції. Незалежно від варіацій у точному визначенні або застосованих часових рамках, термін завжди відноситься до короткострокової ковзної середньої, яка була вищою, переходячи нижче основної довгострокової ковзної середньої.

Приклад хреста смерті

Далі подано історичний приклад двох хрестів на смерті, які сталися для акцій Facebook Inc. ( FB ) у 2018 році. Після першого в квітні 2018 року акції розвернулись і розпочали розширений мітинг. Однак другий у вересні 2018 року сигналізував про тривалий ведмежий ринок акцій.

Оглядаючись на найбільш караючі ведмежі ринки минулого століття, здається, хрест смерті тримається найкраще, коли ринок вже втратив 20% своєї вартості. У цих випадках інвестори, які втекли з акцій, мінімізували свої втрати. Але для менших виправлень менше 20% тимчасовий вигляд хреста смерті може відображати вже заброньовані збитки, і, отже, вказує на можливість придбання.

Хрест смерті проти Золотого Хреста

Протилежність хресту смерті відбувається з появою золотого хреста, коли короткочасна ковзна середня акції або індексу рухається вище довгострокової ковзної середньої. Багато інвесторів розглядають цю модель як бичачий показник. Золотий візерунок хреста, як правило, проявляється після того, як тривалий спадний тренд закінчився. Як і у випадку із хрестом смерті, інвестори повинні підтвердити розворот тенденції через кілька днів чи тижнів руху цін у новому напрямку. Більша частина процесу інвестування за наступними моделями є поведінкою, що самореалізується, оскільки обсяги торгів збільшуються з увагою більшої кількості інвесторів, які частково зумовлені збільшенням фінансових новин про певний запас або рухом індексу.

Обмеження використання хреста смерті

Усі показники “відстають”, і жоден показник не може справді передбачити майбутнє. Як видно з наведеного вище прикладу Facebook, перший хрест смерті видав помилковий сигнал, і трейдер, який розмістив короткий на той момент, потрапить у певні короткострокові проблеми. Незважаючи на свою очевидну прогнозовану силу у прогнозуванні попередніх великих ринків ведмедів, хрести смерті також регулярно дають помилкові сигнали. Отже, хрест смерті слід завжди підтверджувати іншими сигналами та показниками перед тим, як укласти угоду.