Глибина збуту (DOM)
Що таке глибина збуту (DOM)?
Глибина ринку (DOM) – це показник попиту та пропозиції на ліквідні товарні активи. Він базується на кількості відкритих замовлень на купівлю-продаж для даного активу, такого як запас акцій або ф’ючерсний контракт. Чим більша кількість цих замовлень, тим глибшим або більш ліквідним вважається ринок.
Глибина ринкових даних також відома як книга замовлень, оскільки вона складається зі списку відкладених замовлень на цінний папір або валюту. Дані книги використовуються для визначення того, які транзакції можна обробити. Дані DOM доступні у більшості онлайн-брокерів безкоштовно або за невелику плату.
Розуміння DOM
Вимірюючи попит та пропозицію в реальному часі, трейдери використовують глибину ринку для оцінки ймовірного напрямку ціни активу. Він також використовується для оцінки кількості акцій активу, який можна придбати, не викликаючи підвищення ціни.
Якщо акція надзвичайно ліквідна, вона має велику кількість як покупців, так і продавців. Покупець може придбати великий пакет акцій, не викликаючи значного руху ціни акцій.
Однак, якщо акція не особливо ліквідна, вона не торгується настільки постійно. Придбання пакета акцій може мати помітний вплив на ціну акцій.
Глибина ринку зазвичай відображається у вигляді електронного списку непогашених замовлень на купівлю-продаж, упорядкованих за рівнем цін і оновлюваних у реальному часі для відображення поточної діяльності. Відповідний движок поєднує сумісні угоди для завершення.
Більшість онлайн-брокерів пропонують певну форму відображення DOM. Це дозволяє користувачам бачити повний перелік замовлень на купівлю та продаж до очікування виконання, а також розмір угоди, а не лише найкращі доступні варіанти.
Ключові винос
- Глибина ринку (DOM) – це показник поточного відсотка в акції чи іншому активі.
- Це можна прочитати як сигнал про ймовірний напрямок курсу акцій.
- За його допомогою визначають оптимальний час купівлі або продажу активу.
Як використовувати дані DOM
Глибина ринкових даних допомагає торговцям зрозуміти, куди ціна цінного паперу може рухатися найближчим часом, оскільки замовлення заповнюються, оновлюються або скасовуються. Трейдер може використовувати дані про глибину ринку, щоб зрозуміти розподіл пропозиції-пропозиції для акцій, а також його поточний обсяг.
Акції з сильною глибиною ринку, як правило, є популярними великими компаніями, такими як Apple ( AAPL ). Зазвичай вони мають значні обсяги та досить ліквідні, що дозволяє трейдерам розміщувати великі замовлення, не суттєво впливаючи на їх ринкові ціни.
Цінні папери з поганою глибиною ринку, як правило, є більш неясними компаніями з меншою ринковою капіталізацією. Ціни їх акцій, ймовірно, зміняться, якщо один трейдер розмістить велике замовлення на купівлю чи продаж.
Короткий огляд
Найпопулярніші акції, як правило, мають більшу глибину ринку, ніж акції менш відомих компаній.
Можливість переглядати глибину ринкової інформації для певної цінної папери в режимі реального часу дозволяє трейдерам отримувати прибуток від короткострокової волатильності цін. Наприклад, коли компанія запускає первинне публічне розміщення акцій (IPO), трейдери можуть спостерігати за її DOM в режимі реального часу, чекаючи можливості придбати або продати акції, коли ціна досягне потрібного рівня попиту.
Приклад DOM
Скажімо, трейдер відстежує DOM акцій А. На даний момент акції можуть торгуватися на рівні $ 1,00. Але є 250 пропозицій за 1,05 дол. США, 250 за 1,08 дол. США, 125 за 1,10 дол. США і 100 за 1,12 дол. США. Тим часом є 50 пропозицій за 0,98 доларів, 40 пропозицій за 0,95 доларів та 10 пропозицій за 0,93 і 0,92 долара.
Побачивши цю тенденцію, трейдер може визначити, що Акція А піднімається вище. Озброївшись цими знаннями, трейдер може вирішити, чи зараз настав час вскочити та придбати чи продати акції.