Як зменшити ризик за допомогою оптимального розміру позиції

Визначення того, скільки валюти, акцій чи товару накопичуватиметься на торгівлі, є часто ігноруваним аспектом торгівлі. Трейдери часто беруть випадковий розмір позиції. Це може виглядати так, якби вони вирішили зайняти більшу позицію, якщо почуваються по-справжньому впевнено щодо торгівлі, або, навпаки, вирішили зайняти меншу позицію, якщо почуваються трохи менш впевнено. Однак це може бути не найбільш обізнаною або стратегічною методологією для визначення розміру інвестиції.

Подібним чином, трейдер повинен не просто обирати заздалегідь визначений розмір позиції для всіх торгів, незалежно від того, як налаштована торгівля; такий стиль торгівлі, ймовірно, призведе до недостатньої ефективності в довгостроковій перспективі. Отже, якщо інвестор не в найкращих інтересах вибирати випадковий розмір позиції, і не є гарною ідеєю встановлювати єдиний розмір для всіх торгів, який найкращий спосіб оцінити оптимальну позицію для торгів? Ось декілька різних методів для трейдерів для визначення оптимального розміру позиції, який також може зменшити їхній ризик.

Визначте відповідний рівень зупинки

Перш ніж визначати розмір позиції, трейдер повинен спочатку зрозуміти відповідний рівень зупинки для конкретної торгівлі. Зупинки також не слід встановлювати на випадкових рівнях. Зупинку слід розміщувати на рівні, який надаватиме відповідну інформацію для торговця, зокрема про те, що вони помилялися щодо напрямку торгівлі. Якщо зупинка розміщена на невідповідному рівні, це може легко спричинити звичайні рухи на ринку.

Для трейдера рівень зупинки може допомогти їм визначити ризик. Наприклад, якщо зупинка становить 50 піпсів  від ціни входу трейдера для торгівлі на ринку форекс – або припускає 50 центів у торгівлі акціями чи товарами, – тоді трейдер може почати визначати розмір своєї позиції.

Першим фактором має бути розмір вашого рахунку. Якщо у вас невеликий рахунок, вам слід ризикувати максимум від 1% до 3% вашого рахунку для торгівлі.

Наприклад, якщо трейдер має торговий рахунок в 5000 доларів, і трейдер ризикує 1% від цього рахунку у торгівлі, це означає, що він може втратити 50 доларів у торгівлі. Отже, цей трейдер може взяти один міні-лот. Якщо рівень зупинки трейдера буде досягнутий, тоді трейдер втратить 50 пунктів на одному міні-лоті, або 50 доларів. Якщо трейдер використовує рівень ризику 3%, то він може втратити $ 150 (що становить 3% від рахунку). Отже, із рівнем зупинки 50 піп, вони можуть взяти три міні-лоти. Якщо трейдера зупинити, він втратить 50 пунктів на трьох міні-лотах, або 150 доларів.

На фондовому ринку ризик 1% вашого рахунку у торгівлі означав би, що трейдер може взяти 100 акцій із рівнем зупинки 50 центів. Якщо зупинка буде досягнута, це означатиме, що $ 50 – або 1% від загальної суми рахунку – буде втрачено на торгівлі. У цьому випадку ризик для торгівлі був укладений на незначний відсоток від рахунку, і розмір позиції оптимізовано для цього ризику.

Альтернативні методи визначення розмірів

Для більших облікових записів існує кілька альтернативних методів, за допомогою яких можна визначити розмір позиції. Людина з рахунком у 500 000 доларів може не завжди бажати ризикувати 5000 або більше доларів (що становить 1% від 500 000 доларів) під час кожної окремої торгівлі. Вони можуть мати багато позицій на ринку, вони можуть фактично не використовувати весь свій капітал, або можуть виникнути проблеми з ліквідністю з великими позиціями. У цьому випадку також може бути застосована зупинка з фіксованим доларом.

Припустимо, трейдер з рахунком такого розміру хоче ризикувати лише $ 1000 на угоду. Вони все ще можуть використовувати метод, згаданий вище. Якщо відстань до зупинки від ціни входу становить 50 піпсів, трейдер може взяти 20 міні-лотів або 2 стандартних лоти.

На фондовому ринку трейдер міг би взяти 2000 акцій із зупинкою на 50 центів від початкової ціни. Якщо зупинка досягнута, трейдер втратить лише 1000 доларів, якими вони готові були ризикувати до початку торгів.

Щоденні рівні зупинки

Іншим варіантом для активних або денних трейдерів є використання щоденного рівня зупинки. Щоденна зупинка дозволяє трейдерам, яким потрібно приймати судження з часткою секунди та вимагати гнучкості у прийнятті рішень щодо розміщення позицій. Щоденна зупинка означає, що трейдер встановлює максимальну суму грошей, яку вони можуть втратити за день, тиждень або місяць. Якщо трейдери втратять цю заздалегідь визначену суму капіталу (або більше), вони негайно вийдуть з усіх позицій і припинять торгівлю на решту дня, тижня або місяця. Трейдер, що використовує цей метод, повинен мати послужний список позитивних результатів.

Для досвідчених трейдерів щоденний стоп-лосс може приблизно дорівнювати їхній середньодобовій прибутковості. Наприклад, якщо в середньому трейдер заробляє 1000 доларів на день, то їм слід встановити щоденний стоп-лосс, близький до цього числа. Це означає, що програшний день не знищить прибуток від більш ніж одного середнього торгового дня. Цей метод також можна адаптувати для відображення результатів торгів протягом декількох днів, тижня або місяця.

Для трейдерів, які мають історію вигідних торгів – або які надзвичайно активно торгують протягом дня – рівень щоденної зупинки дозволяє їм вільно приймати рішення про розмір позиції на льоту протягом дня і в той же час контролюючи загальний ризик. Більшість трейдерів, які використовують щоденну зупинку, як і раніше обмежуватимуть ризик дуже малим відсотком свого рахунку в кожній угоді шляхом відстеження розмірів позицій та ризику, який створює позиція.

Трейдер-початківець з невеликою торговою історією може також адаптувати метод щоденного стоп-лосса в поєднанні з використанням належного розміру позиції, що визначається ризиком торгівлі та їх загальним балансом на рахунку.

Суть

Щоб досягти правильного розміру позиції, трейдерам потрібно спочатку визначити рівень зупинки та відсоток або доларову суму свого рахунку, на яку вони готові ризикувати в кожній угоді. Після того, як ми їх визначимо, вони зможуть розрахувати свій ідеальний розмір позиції.