Дивідендний аристократ
Що таке дивідендний аристократ?
Дивідендний аристократ – це компанія, яка не тільки послідовно виплачує дивіденди акціонерам, але щорічно збільшує розмір своєї виплати.
Компанія може вважатися дивідендним аристократом, якщо вона постійно підвищує свої дивіденди принаймні протягом останніх 25 років. Деякі шанувальники дивідендних аристократів класифікують їх відповідно до додаткових факторів, таких як розмір компанії та ліквідність.
Ключові винос
- Компанія є дивідендним аристократом, якщо вона збільшує дивіденди, які вона виплачує акціонерам, принаймні 25 років поспіль.
- Вони, як правило, є великими, заснованими компаніями, які більше не отримують надмірного зростання.
- Більшість з них в основному захищені від рецесії, отримуючи стабільний прибуток у добрі та погані часи.
Розуміння дивідендного аристократа
Компанії, здатні підтримувати високу дивідендну дохідність, відносно рідкісні, а їхній бізнес, як правило, дуже стабільний. Вони, як правило, мають продукти, стійкі до рецесії, що дозволяє їм продовжувати отримувати прибуток і виплачувати дивіденди, навіть коли інші компанії борються.
Зазвичай в даний момент часу менше 100 дивідендних аристократів. У 2020 році лише 64 дивідендні аристократи були включені до списку 500 Standard & Poor’s. Їх можна знайти в багатьох секторах, включаючи охорону здоров’я, роздрібну торгівлю, нафтогазові галузі та будівництво.
47 років
Кількість років поспіль, коли лабораторії Abbott збільшували свої дивіденди.
Стартап-компанії та високотехнологічні спеціалісти рідко пропонують дивіденди взагалі. Їх управлінські команди воліють реінвестувати будь-який прибуток назад в операції, щоб допомогти підтримати зростання, що перевищує середній. Деякі молоді компанії навіть працюють з чистими збитками і не мають грошей в наявності для виплати дивідендів.
Великі, створені компанії з передбачуваним прибутком є вигіднішими платниками дивідендів загалом. Багато хто не любить регулярного, сильного зростання або постійно зростаючої ціни акцій. Ці компанії, як правило, випускають регулярні дивіденди як альтернативний спосіб винагороди своїм акціонерам.
Приклади дивідендних аристократів
Аналітики мають багато способів оцінити дивідендні аристократів як інвестиції. Вони включають зростання цін акцій цих компаній з часом, їх стійкість до спаду на фондовому ринку та їхні очікування щодо майбутнього процвітання. Це означає, що серед дивідендних аристократів існує постійно мінлива ієрархія.
Forbes обрав своїх найвищих дивідендних аристократів на 2020 рік, виходячи з очікувань щодо загальної прибутковості компаній у майбутньому. Зверніть увагу, що такий вибір, зокрема Exxon Mobil, був зроблений до обвалення цін на нафту 2020 року, спричиненого поширенням нового коронавірусу.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Два способи відстеження результативності цих акцій включають індекс дивідендних аристократів S&P та індекс дивідендних аристократів S&P з високим доходом.
Визначення інших якісних платників дивідендів
Загалом компанії проводять дивідендну політику, яка поділяється на три категорії: стабільну дивідендну політику, постійну дивідендну політику або залишкову дивідендну політику.
- Якщо компанія має стабільну дивідендну політику, акціонер може розраховувати на стабільні та передбачувані виплати дивідендів щороку, незалежно від коливань прибутків компанії.
- Якщо вона постійно проводить дивідендну політику, компанія щороку виплачує частку свого прибутку акціонерам, тому інвестори відчувають повну волатильність прибутків компанії.
- Якщо вона проводить залишкову дивідендну політику, компанія виплачує дивіденди, скільки грошей залишиться після того, як вона подбає про свої капітальні витрати та оборотні кошти.