Визначення та пояснення ставки дивідендів

Що таке ставка дивідендів?

Ставка дивідендів – це загальна очікувана виплата дивідендів від інвестицій, фонду або портфеля, виражена на річній основі, плюс будь-які додаткові не повторювані дивіденди, які інвестор може отримати протягом цього періоду. Залежно від уподобань та стратегії компанії, ставка дивідендів може бути фіксованою або регульованою.

Ставка дивідендів тісно пов’язана з дохідністю дивідендів і іноді використовується як взаємозамінна.

Розуміння ставок дивідендів

Ставка дивідендів – це оцінка лише дивідендної  віддачі  такої інвестиції, як акції або пайовий фонд. Якщо припустити, що сума дивідендів не підвищується і не знижується, ставка зросте, коли ціна акції впаде. І навпаки, він впаде, коли ціна акцій зросте. Оскільки ставки дивідендів змінюються щодо ціни акцій, часто це може виглядати надзвичайно високо для акцій, які швидко падають у ціні.

Нові компанії, які є відносно невеликими, але все ще швидко ростуть, можуть виплатити нижчий середній дивіденд, ніж зрілі компанії з тих самих секторів. Загалом,  зрілі компанії  , які не дуже швидко ростуть, виплачують найвищі дивідендні доходи. Споживчі нециклічні запаси, що продають  основні  предмети або  комунальні послуги,  є прикладами цілих секторів, які приносять найвищий середній урожай.

Як розраховується ставка дивідендів?

Розрахунок дивідендної ставки інвестиції, фонду або портфеля передбачає множення останніх періодичних виплат дивідендів на кількість періодів виплат протягом одного року.

Наприклад, якщо фонд інвестицій виплачує дивіденд у розмірі 50 центів щоквартально, а також виплачує додатковий дивіденд у розмірі 12 центів на акцію через не повторювану подію, від якої компанія отримала вигоду, ставка дивідендів становить $ 2,12 на рік (50 центів x 4 квартали + 12 центів = $ 2,12).

Компанії, що генерують значні грошові потоки, зазвичай виплачують дивіденди. І навпаки, підприємства з швидким зростанням зазвичай реінвестують будь-які гроші, що генеруються назад, у компанію, а не для виплати дивідендів акціонерам. Касомісткі компанії, які виробляють необхідні споживчі товари, такі як їжа, напої та предмети побуту, а також ті, хто надає медичну допомогу, зазвичай витрачають менше на розвиток своїх компаній. Тому ці підприємства частіше розподіляють відсоток доходу акціонерам як дивіденди.

Коефіцієнт виплати дивідендів

Компанії, які виплачують дивіденди, часто воліють підтримувати або повільно підвищувати свої ставки дивідендів як демонстрацію стабільності та винагороди акціонерам. Підприємства, які скорочують дивіденди, можуть потрапити у фінансово слабший стан, що в більшості випадків супроводжується відповідним падінням курсу акцій.

Коефіцієнт виплати дивідендів – це один із способів оцінити силу дивідендів компанії. Розрахунок коефіцієнта виплат полягає у розподілі дивідендів на чистий прибуток, а потім помноженні суми на 100. Коли коефіцієнт виплат нижчий, переважно, оскільки компанія буде виплачувати менше свого чистого доходу виплатам дивідендів акціонерам. Крім того, оскільки бізнес виплачує менше, фірма та платежі є більш стійкими. І навпаки, компанії з високим коефіцієнтом виплат можуть мати труднощі з підтримкою виплат дивідендів, особливо якщо трапиться непередбачена подія.

Дивідендні аристократи

Інвестори, що шукають дохід, часто шукають компанії, які демонструють довгу історію постійно зростаючих виплат дивідендів.Ці компанії, які називають дивідендними аристократами, за визначенням повинні демонструвати щонайменше 25 років постійного і значного щорічного збільшення дивідендів.Дивідендні аристократи, як правило, орбітують серед таких галузей, як споживчі товари та охорона здоров’я, які, як правило, процвітають в різних економічних кліматичних умовах.У 2020 році Кіплінгер визначив 65 акцій з високим дивідендом, на які слід звернути увагу. Серед імен, що увійшли до списку, є виробник машин для медичних зображень Roper Technologies, виробник фарб Шервін Вільямс та дистриб’ютор алкоголю Brown-Forman.

Приклад реального світу

Роздрібний гігант Walgreens Boots Alliance (доходності дивідендів Walgreens урозмірі 3,93%, а також зростанню оцінки.