Вихідний збір
Що таке плата за вихід?
Вихідний збір – це плата, що стягується з інвесторів, коли вони викуповують акції з фонду. Вихідні збори найчастіше зустрічаються у відкритих пайових фондах. Виходячи з фонду, інвестору, можливо, доведеться заплатити комісію за викуп разом з будь-якими навантаженнями, пов’язаними із внутрішніми продажами, пов’язаними з їх класом акцій.
Ключові винос
- Вихідний внесок сплачує інвестор, коли він продає акції пайового фонду, яким вони володіють.
- Інвесторам, можливо, доведеться заплатити як комісію за викуп, так і додаткові навантаження, пов’язані з їх класом акцій.
- Компанія взаємного фонду приймає рішення про вихідний збір та структурує класи акцій, щоб призначити плату за викуп – плата, що зараховується на витрати цих класів акцій.
Розуміння плати за вихід
Вихідні збори можуть бути пов’язані з транзакційною комісією за продаж або витратами на погашення. Вихідні внески для пайових фондів визначаються фондовою компанією. Деякі фонди будуть структуровані з внутрішніми навантаженнями, що забезпечують комісійні комісії для посередницького брокера. Компанії фондів також структурують класи акцій, щоб вимагати плату за викуп, яка є платою, яка зараховується на витрати класів акцій.
Навантаження на внутрішні продажі
Навантаження на внутрішні продажі виплачуються посередникам і структуруються як частина графіку комісійних продажів класу акцій. Ці збори можуть становити статичну процентну винагороду або вони можуть бути умовно відстрочені. Статичні навантаження на внутрішній продаж реалізуються протягом усього періоду холдингу і нараховуються як відсоток від укладених активів. Статичне навантаження на внутрішні продажі, як правило, нижче, ніж плата за інтерфейс, в середньому приблизно 1%. Непередбачені відстрочені сервісні комісії зменшуються протягом усього періоду інвестиції. Вони можуть навіть закінчитися через певний проміжок часу, і в цьому випадку клас акцій може мати право на перекласифікацію.
Викупні збори
Викупні винагороди відрізняються від навантажень на внутрішні продажі, оскільки вони пов’язані з річними операційними витратами фонду. Компанії пайових фондів включають виплати у свої графіки виплат для пом’якшення короткострокової торгівлі акціями пайових фондів. Викупні збори, як правило, діють лише протягом певного періоду часу, який може становити від трьох місяців до приблизно одного року. Якщо інвестор вирішить викупити акції протягом зазначеного періоду часу, винагорода допомагає компенсувати трансакційні витрати, пов’язані з викупом, а також захищає інших інвесторів від вищих загальних витрат на одну акцію.
Розкриття інформації
Навантаження на внутрішні продажі та комісійні винагороди зазвичай виражаються та нараховуються у відсотках до активів. Відкритий взаємний фонд повинен розкрити свій графік завантаження продажів, а також графік операційних комісій та будь-які комісійні винагороди у своєму проспекті.
Вихідні збори також можуть стягуватися з інших видів фондів, включаючи хедж-фонди, ануїтети та паї. Ці кошти забезпечуватимуть розкриття інформації про плату у різних формах. Тому важливо, щоб інвестори розуміли гонорари, пов’язані з інвестуванням та викупом своїх інвестицій.