Гібридна ARM
Що таке гібридна ARM?
Гібридна іпотека з регульованою ставкою або гібридна ARM (також відома як “ARM з фіксованим терміном дії”) поєднує характеристики іпотеки з фіксованою ставкою та іпотеки з регульованою ставкою. Цей тип іпотечного кредиту матиме початковий період фіксованої процентної ставки, за яким слід період регульованої ставки. Після закінчення строку дії фіксованої процентної ставки процентна ставка починає коригуватися на основі індексу та націнки. Дата, коли іпотека змінюється з фіксованої ставки на регульовану ставку, називається датою скидання.
Найбільш розповсюдженою конфігурацією гібридної ARM є 5/1, яка має початковий фіксований термін 5 років, а потім регульовані ставки, які скидаються кожні 12 місяців.
Ключові винос
- Гібридні іпотечні кредити з регульованою ставкою (ARM) пропонують вступну фіксовану ставку протягом певної кількості років, після чого процентна ставка коригується щороку.
- Коли гібридні ARM стають змінними, вони регулюватимуться регулярно, як правило, щороку.
- Власники будинків зазвичай користуються нижчими іпотечними платежами протягом вступного періоду, але можуть програти, якщо процентні ставки будуть вищими після закінчення встановленого періоду.
- Найпопулярнішим типом гібридної ARM є 5/1, який має фіксований початковий 5-річний термін з подальшим щорічним коригуванням із змінною ставкою.
Розуміння гібридних ARM
Позичальник повинен ретельно враховувати свій часовий горизонт, вибираючи гібридну галузь, і визнавати ризики, пов’язані з датою скидання або закінченням періоду фіксованої процентної ставки. Якщо відбулися значні зміни процентних ставок, це скидання може створити суттєво великі виплати; однак, як правило, сума, на яку може коригуватися процентна ставка, залежить від обмеження процентної ставки.
5/1 гібрид ARM може бути найбільш популярний тип іпотеки зрегульованою швидкістю, але це не єдиний варіант.Існують також 3/1, 7/1 та 10/1 ARM.Ці позики пропонують вступну фіксовану ставку на три, сім або 10 років відповідно, після чого вони коригуються щороку.
Існують інші структури ARM, такі як 5/5 та 5/6 ARM, які також мають п’ятирічний вступний період з подальшим коригуванням ставки кожні п’ять років або кожні шість місяців відповідно.Примітно, що 15/15 ARM регулюються один раз через 15 років.Рідше зустрічаються 2/28 та 3/27 ARM. У першому випадку фіксована процентна ставка застосовується лише перші два роки, а потім 28 років регульованих ставок; з останньою фіксована ставка становить три роки з коригуванням у кожному з наступних 27 років. Деякі з цих позик коригуються кожні шість місяців, а не щорічно.
Як структуровані гібридні ARM
Гібридні іпотечні кредити з регульованою ставкою можуть встановлюватися з інтервалами з фіксованою ставкою у три, п’ять, сім або 10 років, при цьому регульована ставка спрацьовує на дату скидання. Після досягнення дати скидання процентна ставка за іпотечним кредитом, як правило, оцінюється та перераховується щорічно.
Довгострокові іпотечні кредити з фіксованою ставкою, особливо з 30-річним періодом, можуть бачити низькі процентні ставки, які є конкурентоспроможними, гібридні АРМ пропонують покупцям житла варіанти, які можуть бути більш придатними для їх потреб. Наприклад, багато власників будинків не залишаються у своїх місцях проживання протягом 30 років, що робить більш привабливим отримання іпотечного кредиту, який пропонує процентні ставки, які більше відповідають тимчасовим рамкам, на які вони очікують утримувати майно.
З гібридною ARM і індекс встановлюється, щоб служити базовим відсотком, до якого додається націнка, як спосіб з’ясувати нову ставку, яка буде введена в дію після досягнення дати скидання. Індекс може базуватися на різних орієнтирах, таких як Лондонська міжбанківська ставка.
Для періоду застави з регульованою ставкою буде встановлено мінімальне значення для визначення абсолютної найнижчої ставки, за якою може бути скоригована процентна ставка за позикою. Наприклад, позикодавець може передбачити, що процентна ставка не може опускатися нижче встановленої маржі.
Розрахунок нової регульованої ставки може включати період ретроспективного огляду, коли позикодавець на дату скидання посилається на індекс протягом періоду ретроспективного огляду. Тривалість цього періоду може різнитися залежно від позикодавця і може бути встановлена близько 45 днів.