Індексована ануїтет
Що таке індексована рента?
Індексований ануїтет – це різновид ануїтетного договору, який виплачує процентну ставку на основі результатів певного ринкового індексу, такого як S&P 500. Він відрізняється від фіксованих ануїтетів, які сплачують фіксовану ставку відсотків, та змінних ануїтетів, які базують свою процентну ставку на портфелі цінних паперів, обраному власником ануїтету. Індексовані ануїтети іноді називають рентами з індексом власного капіталу або фіксованим індексом.
Ключові винос
- Індексований ануїтет сплачує процентну ставку на основі певного ринкового індексу, такого як S&P 500.
- Індексовані ануїтети дають покупцям можливість отримати вигоду, коли фінансові ринки працюють добре, на відміну від фіксованих ануїтетів, які виплачують встановлену процентну ставку незалежно від того.
- Однак деякі положення цих контрактів можуть обмежити потенціал зростання лише часткою зростання ринку.
Як працюють індексовані ренти
Індексовані ануїтети пропонують своїм власникам, або рентам, можливість отримувати вищі доходи, ніж фіксовані ренти, коли фінансові ринки добре працюють. Як правило, вони також забезпечують певний захист від падіння ринку.
Ставка індексованої ренти обчислюється на основі приросту індексу за рік за рік або його середньомісячного приросту за 12-місячний період.
Хоча індексовані ануїтети пов’язані з результатами роботи певного індексу, рента, який отримує ренту, не обов’язково отримає повну користь від будь-якого зростання цього індексу. Одна з причин полягає в тому, що індексовані ануїтети часто встановлюють обмеження потенційного виграшу на певний відсоток, який зазвичай називають “коефіцієнтом участі”. Рівень участі може становити до 100%, тобто на рахунок зараховується весь прибуток, або до 25%. Більшість індексованих ануїтетів пропонують коефіцієнт участі від 80% до 90% – принаймні в перші роки дії контракту.
Наприклад, якщо фондовий індекс набрав 15%, рівень участі 80% перетворюється на зараховану дохідність 12%. Багато індексованих ануїтетів пропонують високий рівень участі протягом перших року-двох, після чого ставка коригується вниз.
Урожайність та обмеження ставок
Більшість індексованих ануїтетних контрактів також включають прибутковість або обмеження ставки, що може додатково обмежити суму, яка зараховується на рахунок накопичення. Наприклад, обмеження ставки 7% обмежує приписану дохідність до 7% незалежно від того, наскільки збільшився фондовий індекс. Обмеження ставок зазвичай коливаються від 15% до 4% і можуть змінюватися.
У наведеному вище прикладі прибуток на 15%, зменшений на 80% до 12%, буде додатково зменшений до 7%, якщо в договорі ренти визначено 7% обмеження ставки.
Короткий огляд
Якщо ви купуєте індексовану ренту, запитайте про її “коефіцієнт участі” та обмеження ставок. І те, і інше може зменшити ваші потенційні вигоди від будь-якого зростання ринків.
У роки, коли фондовий індекс знижується, страхова компанія зараховує рахунок з мінімальною нормою прибутку. Типова гарантія мінімальної ставки становить близько 2%. Деякі можуть становити від 0% до 3%.
Скориговані значення
Через певні проміжки часу страховик коригує вартість рахунку з урахуванням будь-якого прибутку, що відбувся за цей часовий проміжок. Довірик, котрий гарантує страховик, ніколи не зменшується в вартості, якщо власник рахунку не робить зняття коштів. Страховики використовують кілька різних методів для коригування вартості рахунку, наприклад, скидання за рік або скидання точки до точки, яке включає прибутки за два і більше років.
Як і у випадку з іншими типами ануїтетів, власник може почати отримувати регулярний дохід, фазу виплат.