Захищена інфляція
Визначення захисту від інфляції
Інфляція захищений відноситься до інвестицій, які забезпечують хеджування проти зростання цін на товари і послуги в протягом довгого часу. Наприклад, портфель, захищений від інфляції, матиме активи, які добре працюють у часи вищої інфляції. Захищена від інфляції інвестиція міститиме певний тип механізму коригування, який періодично збільшує виплати вгору та вниз відповідно до рівня інфляції.
Зниження рівня інфляції захищене
Захищені від інфляції інвестиції та портфелі мають на меті захищати справжню вартість портфеля з точки зору купівельної спроможності. Захищена інфляція подібна до інфляції, що захищається, з дещо сильнішим акцентом на те, наскільки надійний актив чи активи в часи високої інфляції.
Захищені від інфляції інвестиції
Цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), призначені для захисту від інфляції.Поки процентна ставка цих цінних паперів залишається фіксованою, номінальна вартість цінного паперу зростає із зростанням інфляції в Індексі споживчих цін. TIPS та інші цінні папери, захищені від інфляції (IPS) особливо ті, що випускаються іншими суверенними урядами – мають відносно низький ризик, що, на жаль, означає, що реальна процентна ставка нижча за інші варіанти облігацій.
Однак у часи високої інфляції TIPS зростають з точки зору реальної вартості та забезпечують баланс для інших частин портфеля, які можуть боротися в таких економічних умовах. Завдяки тому, як вони побудовані, TIPS та інші IPS мають набагато сильніші результати в періоди інфляції, ніж будь-який інший актив, пов’язаний із захистом від інфляції. TIPs та інші IPS також доступні через облігаційні ETF, які містять кошик TIPS або інші питання.
Звичайно, якщо інфляція не є значною протягом усього періоду дії IPS, тоді інвестору залишається інвестиція на нижчий рівень на цю тривалість. Поради також містять деякі податкові проблеми, оскільки ставка купону та будь-яке коригування інфляції спричиняють федеральний податок на прибуток у поточному році, навіть якщо коригування основного боргу не здійснюється, поки інвестиція не дозріє або не буде продана.
Захист від інфляції за допомогою товарів
Товари та дорогоцінні метали часто рекламуються як захист від інфляції з більшим потенціалом, ніж TIPS, з їх мінімальними процентними ставками. Це пояснюється тим, що товари, як правило, подорожчають під час високої інфляції. Як правило, це правда, але надійність товарів не настільки висока, як структуровані інвестиції, захищені від інфляції, оскільки вони також схильні до регіональних та виробничих ризиків. Насправді навіть чутливість деяких найбільш часто використовуваних товарів для захисту від інфляції може з часом змінюватися. Деякі інвестори обрали захист від інфляції шляхом володіння акціями товаровиробників, а не прямим використанням товарів.
Мета будь-якого захисту від інфляції – не захистити 100% ризику, а навпаки, диверсифікувати настільки, що укус інфляції, хоча і все ще болісний, не є фатальним для вартості портфеля. Традиційний портфель облігацій та акцій, наприклад, можна швидко пережовити у часи високої інфляції без ПІВ та інвестицій, пов’язаних із товарами, для пом’якшення шкоди.