Купівельна спроможність
Що таке купівельна спроможність?
Купівельна спроможність – це вартість валюти, виражена в кількості товарів або послуг, яку може придбати одна одиниця грошей. Купівельна спроможність важлива, оскільки за інших рівних умов інфляція зменшує кількість товарів чи послуг, які ви зможете придбати.
В інвестиційному плані купівельна спроможність – це доларова сума кредиту, який клієнт може придбати для придбання додаткових цінних паперів проти існуючих маржинальних цінних паперів на брокерському рахунку. Купівельна спроможність також може бути відома як купівельна спроможність валюти.
Розуміння купівельної спроможності
Інфляція зменшує вартість купівельної спроможності валюти, що має наслідком зростання цін. Щоб виміряти купівельну спроможність у традиційному економічному розумінні, ви б порівняли ціну товару чи послуги з індексом цін, таким як Індекс споживчих цін (ІСЦ). Один із способів подумати про купівельну спроможність – уявити, якщо ви заробляли таку саму зарплату, як ваш дідусь 40 років тому. Сьогодні вам знадобиться набагато більша зарплата лише для того, щоб підтримувати незмінну якість життя. Тим самим чином, у покупця житла, який шукав будинки 10 років тому в ціновому діапазоні від 300 000 до 350 000 доларів, було більше варіантів для розгляду, ніж у людей зараз.
Купівельна спроможність впливає на всі аспекти економіки: від споживачів, що купують товари, до інвесторів та цін на акції до економічного процвітання країни. Коли купівельна спроможність валюти зменшується внаслідок надмірної інфляції, виникають серйозні негативні економічні наслідки, включаючи зростання вартості товарів та послуг, що сприяє високій вартості життя, а також високі процентні ставки, що впливають на світовий ринок, і падіння кредитного рейтингу як результат. Всі ці фактори можуть сприяти економічній кризі.
Купівельна спроможність та ІСЦ
Таким чином, уряд країни запроваджує політику та правила, щоб захистити купівельну спроможність валюти та зберегти економіку здоровою. Одним із методів контролю купівельної спроможності є індекс споживчих цін. Американське бюро статистики праці (BLS) вимірює середньозважену ціну споживчих товарів та послуг, зокрема, транспорту, продуктів харчування та медичного обслуговування. ІСЦ обчислюється шляхом усереднення цих цінових змін і використовується як інструмент для вимірювання змін у вартості життя, а також вважається маркером для визначення темпів інфляції та дефляції.
Поняття, пов’язане з купівельною спроможністю, – це паритет купівельної ціни (ППС). ДПП – це економічна теорія, яка оцінює суму, яку потрібно скоригувати до ціни товару, враховуючи обмінні курси двох країн, щоб обмін відповідав купівельній спроможності кожної валюти. ДПП можна використовувати для порівняння рівня доходів країн та інших відповідних економічних даних, що стосуються вартості життя або можливих темпів інфляції та дефляції.
Ключові винос
- Купівельна спроможність – це кількість товарів або послуг, яку одиниця валюти може придбати в певний момент часу.
- Інфляція має тенденцію знижувати купівельну спроможність валюти з часом.
- Центральні банки намагаються підтримувати ціни стабільними, підтримуючи купівельну спроможність валюти, встановлюючи процентні ставки та інші механізми.
Історія купівельної спроможності
Історичні приклади сильної інфляції та гіперінфляції – або знищення купівельної спроможності валюти – показали, що існує кілька причин такого явища. Часто дорогі руйнівні війни спричинять економічний колапс, зокрема для країни, яка програла, такої як Німеччина під час Першої світової війни.
Після Першої світової війни у 1920-х роках Німеччина зазнала надзвичайних економічних труднощів та майже безпрецедентної гіперінфляції, зокрема через величезну суму репарацій, яку Німеччина повинна була заплатити. Не маючи можливості сплатити ці відшкодування з підозрюваною німецькою маркою, Німеччина надрукувала паперові купюри для придбання іноземних валют, що призвело до високих темпів інфляції, що зробило німецьку марку безцінною при неіснуючій купівельній спроможності.
Вплив купівельної спроможності сьогодні
Сьогодні наслідки втрати купівельної спроможності все ще відчуваються після глобалізації та введенням євро валюти ще більш нерозривно пов’язані. Таким чином, уряди запроваджують політику контролю за інфляцією, захисту купівельної спроможності та запобігання спадам.
Наприклад, у 2008 році Федеральний резерв США тримав процентні ставки близько нуля та запровадив план, який називається кількісним послабленням. Кількісне послаблення, спочатку суперечливе, по суті призвело до того, що Федеральний резерв США купував державні та інші ринкові цінні папери, щоб знизити процентні ставки та збільшити пропозицію грошей. Ідея полягає в тому, що тоді ринок відчує збільшення капіталу, що стимулює збільшення кредитування та ліквідності. США припинили свою політику кількісного послаблення після стабілізації економіки, частково завдяки вищезазначеній політиці та безлічі інших складних факторів.
Європейський центральний банк (ЄЦБ) також проводить кількісне пом’якшення, щоб допомогти зупинити дефляцію в єврозоні після європейської кризи суверенного боргу і підтримати купівельну спроможність євро. Європейський економічний і валютний союз також встановив суворі правила в єврозоні на точно звітності державного боргу, інфляції та інших фінансових даних. Як правило, країни намагаються підтримувати інфляцію на рівні 2 відсотків, оскільки помірний рівень інфляції є прийнятним, а високий рівень дефляції призводить до економічної стагнації.
Втрата / виграш купівельної спроможності
Втрата / виграш купівельної спроможності – це збільшення або зменшення кількості споживачів, які можуть придбати за певну суму грошей. Споживачі втрачають купівельну спроможність, коли ціни зростають, і купують купівельну спроможність, коли ціни знижуються. Причини втрати купівельної спроможності включають державні норми, інфляцію, природні та техногенні катастрофи. Причини збільшення купівельної спроможності включають дефляцію та технологічні інновації.
Офіційним показником купівельної спроможності є Індекс споживчих цін, який показує, як ціни споживчих товарів та послуг змінюються з часом.У глобальному масштабі Міжнародна програма порівняння Світового банку також оприлюднює дані про паритети купівельної спроможності між різними країнами.
Як приклад збільшення купівельної спроможності: якщо два роки тому портативні комп’ютери коштували 1000 доларів, а сьогодні вони коштують 500 доларів, споживачі спостерігали зростання їх купівельної спроможності. За відсутності інфляції зараз $ 1000 придбає ноутбук плюс додаткові товари на суму 500 доларів.
Інвестиції, що захищають від ризику купівельної спроможності
Пенсіонери повинні особливо пам’ятати про втрату купівельної спроможності, оскільки вони живуть за рахунок фіксованої суми грошей. Вони повинні переконатись, що їх інвестиції приносять прибуток, рівний або більший за рівень інфляції, щоб вартість їхнього гніздового яйця не зменшувалась щороку.
Боргові цінні папери та інвестиції, які обіцяють фіксовану норму прибутковості, є найбільш схильними до ризику купівельної спроможності або інфляції. Фіксовані ануїтети, депозитні сертифікати (CD) та казначейські облігації – всі вони підпадають під ці категорії. Купівля довгострокових облігацій також піддає гроші ризику втрати купівельної спроможності, оскільки фіксована ставка може бути настільки низькою, що утримуватиме ваші гроші на нульовому рівні, а не вирощуватиме їх.
Існує безліч інвестицій або стратегій, які можуть допомогти захистити інвесторів від ризику купівельної спроможності. Наприклад, такі товари, як нафта, зернові та метали, користуються ціновою силою під час інфляції, оскільки вони завжди цінувались.
Поширені запитання про купівельну спроможність
Що означає купівельна спроможність?
Купівельна спроможність – це вартість валюти, виражена в кількості товарів або послуг, яку може придбати одна одиниця грошей.
Що таке паритет купівельної спроможності?
Паритет купівельної спроможності – це економічна теорія, яка оцінює суму, яку потрібно відкоригувати до ціни товару, враховуючи обмінні курси двох країн, щоб обмін відповідав купівельній спроможності кожної валюти. По суті, вона враховує різні фактори, що диференціюють різні валюти, щоб з’ясувати, наскільки «дорогий» товар – наприклад, галон молока – коштує в різних країнах.
Як ви розраховуєте купівельну спроможність?
Купівельна спроможність розраховується за допомогою Індексу споживчих цін Американського бюро статистики праці, який вимірює середньозважену ціну споживчих товарів та послуг, зокрема, транспорту, продуктів харчування та медичного обслуговування. ІСЦ розраховується шляхом усереднення цих цінових змін та вимірювання змін у вартості життя, а також вважається маркером для визначення темпів інфляції та дефляції.
Що таке купівельна спроможність за країнами?
Вимірювання купівельної спроможності за країнами здійснюється за паритетом купівельної спроможності, забезпечуючи спосіб розрахунку доступності товарів і послуг з урахуванням усіх інших обмінних факторів.
Що є прикладом купівельної спроможності?
Як приклад збільшення купівельної спроможності: якщо два роки тому портативні комп’ютери коштували 1000 доларів, а сьогодні вони коштують 500 доларів, споживачі спостерігали зростання їх купівельної спроможності. За відсутності інфляції зараз $ 1000 придбає ноутбук плюс додаткові товари на суму 500 доларів.
Суть
Довгострокові інвестори знатимуть, що купівельна спроможність може сильно вплинути на власні інвестиції, якщо вони не пильно стежать за цим. За інших рівних умов інфляція зменшує кількість товарів або послуг, які ви могли б придбати з однаковими сумами грошей, а це означає, що інвестори повинні шукати шляхи активного отримання прибутку, вищого за поточний рівень інфляції. Найдосконаліші відстежуватимуть інші міжнародні економіки, усвідомлюючи, як паритет закупівельних цін впливає на їх довгострокові інвестиції.