Фінансова енциклопедія

Основи інвестиційної філософії

Інвестиційна філософія – це сукупність переконань та принципів, якими керується процес прийняття рішення інвестором. Це не набір законів, а більше набір настанов. Деякі популярні інвестиційні філософії включають зосередження уваги на акціях, які, на думку інвестора, недооцінені, націлювання на акції, що перебувають у фазі зростання чи розширення, та інвестування в цінні папери, що забезпечують повернення процентного доходу.

Види інвестиційної філософії

Інвестиційна філософія повинна базуватись на цілях інвестора, їх часовій шкалі чи горизонті, їх толерантності до ризиків різного типу та їхньому індивідуальному статусі капіталу чи потребах.

  • Цінні інвестиції, які передбачають пошук акцій, які, на думку інвестора, в даний час занижені ринком і ціни яких інвестор очікує, з часом значно зростуть.
  • Основне інвестування, яке покладається на визначення компаній з високими перспективами заробітку.
  • Зростання інвестицій, в якому інвестори купують акції компаній, чиї товари чи послуги мають потенціал для отримання значного зростання прибутку та вищих цін на акції в майбутньому.
  • Соціально відповідальне інвестування, яке зосереджується на інвестуванні в компанії, чия практика відповідає цінностям інвестора, оскільки вони стосуються впливу компанії на суспільство та навколишнє середовище.
  • Технічне інвестування, яке спирається на вивчення минулих ринкових даних, щоб виявити характерні візуальні закономірності в торговій діяльності, на яких ґрунтуються рішення про купівлю та продаж.

Інвестиційна філософія є однією з визначальних характеристик людей або фірм, які управляють грошима. Більшість інвесторів, які досягають довгострокового успіху, з часом розробляють та вдосконалюють свою інвестиційну філософію і не часто перемикаються між філософіями, оскільки ринкові умови змінюються.

Приклад інвестиційної філософії

Наприклад, Уоррен Баффет практикував філософію цінового інвестування з часу навчання у легендарного інвестора цінностей Бенджаміна Грехема в Колумбійському університеті на початку 1950-х. Подібним чином, прихильники соціально відповідальних інвестицій, ймовірно, залишатимуться непохитними, уникаючи компаній, діяльність яких вони недоброзичливі – наприклад, виробництво вогнепальної зброї чи азартні ігри – навіть тоді, коли основні чи технічні фактори сприяють запасам цих компаній.