Інвестиційний банкір

Що таке інвестиційний банкір?

Інвестиційний банкір – це фізична особа, яка часто працює у складі фінансової установи і в першу чергу займається залученням капіталу для корпорацій, урядів чи інших суб’єктів господарювання. Прикладами роботодавців з інвестиційних банкірів є Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) та Deutsche Bank ( DB ).

Розуміння інвестиційного банкінгу

Інвестиційні банкіри сприяють великим, складним фінансовим операціям. Ці операції можуть включати структурування придбання, злиття або продажу для клієнтів. Іншою відповідальністю інвестиційних банкірів є випуск цінних паперів як засобу залучення капіталу. Це передбачає створення детальної документації для Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), необхідної для того, щоб компанія стала публічною.

Інвестиційний банкір може заощадити час і гроші клієнта, визначивши ризики, пов’язані з конкретним проектом, перш ніж компанія рухається вперед. Теоретично інвестиційний банкір – це фахівець у своїй галузі чи галузі, який має руку на пульсі поточного інвестиційного клімату. Підприємства та некомерційні установи часто звертаються до інвестиційних банкірів за порадою, як найкраще спланувати свій розвиток.

Інвестиційний банкір також допомагає у визначенні цін на фінансові інструменти та в регулюванні вимог законодавства. Коли компанія проводить первинне публічне розміщення акцій (IPO), інвестиційний банк купує всі або більшу частину акцій цієї компанії безпосередньо, виступаючи посередником. У цьому випадку, діючи від імені компанії, яка виходить на біржу, інвестиційний банк згодом продасть акції компанії на публічний ринок, створюючи негайну ліквідність.

За цим сценарієм інвестиційний банк повинен отримувати прибуток, як правило, оцінюючи свої акції з націнкою. Роблячи це, інвестиційний банк бере на себе значну кількість ризику. Хоча досвідчені аналітики інвестиційного банку використовують свій досвід для точної оцінки акцій, інвестиційний банкір може втратити гроші на угоді, якщо вони переоцінили акції.

Приклад інвестиційного банкінгу та IPO

Наприклад, припустимо, що компанія Pete’s Paints Co., мережа постачальників фарб та іншого обладнання, хоче вийти на біржу. Власник Піт зв’язується з Кетрін, видатною інвестиційною банкіркою. Піт і Кетрін укладають угоду, в якій Кетрін (від імені своєї фірми) погоджується придбати 100 000 акцій Pete’s Paints для IPO компанії за ціною 24 долари за акцію на основі рекомендацій групи аналітиків. Інвестиційний банк платить 2,4 мільйона доларів за 100 000 акцій.

Після подання відповідних документів, таких як SEC-форма S-1, та встановлення дати та часу IPO, Кетрін та її команда починають продавати акції на відкритому ринку за ціною 26 доларів за акцію. Однак інвестиційний банк не може продати більше 20% акцій за цією ціною, враховуючи слабкий попит, і змушений знизити ціну до 23 доларів, щоб продати решту холдингів. Зрештою це призводить до втрат для Кетрін та її команди.