Низька / відсутність позики на документацію
Що таке низька / відсутність позики на документацію?
Позика з низьким рівнем / відсутністю документації дозволяє потенційному позичальникові подати заявку на іпотечний кредит, надаючи при цьому мало інформації про свою роботу, доходи чи активи.Регулювання цих позик значно змінилося з 2008 року, але вони залишаються варіантом для деяких позичальників у нетрадиційній фінансовій ситуації.
Як працює позика з низькою / відсутністю документації
Позичальники, які шукають ці товари, як правило, мають нетрадиційні потоки доходу, які можуть бути важче задокументувати в традиційній заяві про іпотеку. Приклади можуть включати альтернативні інвестиції або механізми самозайнятості, коли позичальник мінімізує звітування про доходи для цілей оподаткування. Кредитори, які розглядають ці позики, як правило, зосереджуються на кредитному рейтингу заявника, можливості зробити перший внесок, який перевищує норму, та нетрадиційній документації, такі як банківські виписки. Процентні ставки за цими позиками, як правило, вищі за традиційно задокументовані іпотечні кредити.
Витоки позики з низьким / відсутністю документації
Низький / немає документації позики не може звучати як повернення до до 2008 днів брехуна кредитів і іпотечного кредитування, але залишається можливістю для деяких сегментів іпотечної галузі.Походження цього терміну лежить в наростанні аварії на нерухомість у 2008 році. На початку та середині 2000-х років кредитори, які відчували тиск на видачу позик на більш вигідних умовах, послабили вимоги до документації до того, що продукти з низькою документацією стали буденність. Позики NINJA були одним із класів цих продуктів. NINJA – це абревіатура від “відсутність доходу, роботи або підтвердження активів”.Кредитори часто надавали ці позики позичальникам виключно на основі їхніх кредитних балів, без додаткової документації про здатність особи здійснювати платежі.
NINJA та інші позики з низьким рівнем документації – разом із практикою надання позик із субстандартним кредитуванням – призвели безпосередньо до краху 2008 року. Ринок житла сповільнився у середині 2000-х, і позичальники все більше не могли йти в ногу з необхідними платежами.Нормативні відповіді на цей крах включали правило 2008 року, запроваджене Федеральним резервом через Закон про правду в позиках (TILA), яке вимагало від кредиторів перевіряти здатність позичальника здійснювати платежі за будь-якою позикою, де встановлена вища процентна ставка через слабший профіль заявника.Після цього відбувся Закон про реформу Додд-Франка на Уолл-стріт та захист прав споживачів, а модифікація Додда-Франка, відома якправило погашення, була доопрацьована Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB) у січні 2013 року. Це правило вимагало від кредиторів адекватного визначення можливість будь-якого позичальника щомісяця здійснювати необхідні іпотечні платежі.Кредитори, які цього не зробили, підлягатимуть покаранню, встановленому Конгресом США.3
Повернення низьких / відсутність позик на документацію
Багато з найбільш ризикованих категорій позик з низьким / відсутністю документації, наприклад, позики NINJA, зникли після аварії 2008 року та проходження Додд-Франка.Однак можливість повернення правила дозволила отримати певний простір для низькодокументаційних позик, включаючи клас, відомий як альтернативні позикові документи.
Закон 2018 року, що скасовує частини Закону Додда-Франка, послабив стандарти щодо потенційних позик, які слід вважати кваліфікованою іпотекою.Цей закон не впливав на здатність погашати норму, але закон полегшував позичальникам уникати класифікації з низьким рівнем документації.Багато менших банків наполягали на цій корекції, стверджуючи, що обмеження Додда-Франка були надмірно обтяжливими для цих банків.Вони стверджували, що національні кредитори відмовились від більш ризикованих позик, які могли б виявитись вигідними для місцевих громад, і що менші банки могли б підтримати відновлення ринків нерухомості за допомогою більш м’яких практик кредитування.