Муніципальний облігаційний фонд
Що таке муніципальний фонд облігацій?
Муніципальний фонд облігацій – це фонд, який інвестує в муніципальні облігації. Управління муніципальними фондами облігацій може здійснюватися з різними цілями, які часто залежать від місцезнаходження, кредитної якості та тривалості. Муніципальні облігації це боргові цінні папери, випущені штатом, муніципалітетом, округом чи районом спеціального призначення (наприклад, державною школою чи аеропортом) для фінансування капітальних витрат. Кошти муніципальних облігацій звільнені від федерального податку, а також можуть бути звільнені від податків штату.
Ключові винос
- Муніципальні фонди облігацій інвестують в муніципальні облігації, боргові інструменти, випущені державою та органами місцевого самоврядування, для сприяння фінансуванню капітальних проектів.
- Муніципальні облігації та облігаційні фонди, як правило, звільняються від федеральних податків, а якщо вони випущені в штаті покупця, також звільняються від державних податків.
- Вони часто звертаються до інвесторів, які не схильні до ризику, пропонуючи повільний, стабільний дохід, забезпечуючи баланс у більш нестабільні часи або на відміну від більш ризикованого портфеля акцій.
Як працює муніципальний фонд облігацій
Муніципальні фонди облігацій є однією з небагатьох інвестицій на ринку, що пропонують звільнення від оподаткування. Для інвесторів вони пропонують дохідність і можуть бути хорошим варіантом фіксованого доходу для консервативного розподілу портфеля.
Фонди муніципальних облігацій залежать від цілей фонду. Вони складаються з муніципальних облігацій, які пропонують інвесторам переваги цінних паперів муніципальних облігацій, а також диверсифікацію проти ризику окремого емітента. Муніципальні облігації структуровані як стандартні інвестиції в облігації з купонними платежами та одноразовою виплатою при погашенні. Муніципальні фонди облігацій виплачують розподілу коштів інвесторам за рахунок купонних виплат та приросту капіталу. Розподіли визначаються на розсуд фонду.
Стратегії можуть відрізнятися залежно від місцезнаходження, кредитної якості та строку погашення. Фінансові компанії пропонують фонди муніципальних облігацій по всьому спектру кредитування. Цілі інвестування, як правило, консервативні, проміжні або високі доходи з урахуванням дати погашення.
Муніципальний фонд облігацій
Муніципальні фонди облігацій є привабливим варіантом для консервативного розподілу інвестицій завдяки їх доходу та звільненню від сплати податків. Їх часто шукають інвестори з високим рівнем власного капіталу у вищих податкових категоріях, спеціально для отримання переваг щодо звільнення від оподаткування.
Кошти, які в основному інвестують в муніципальні облігації, звільняються від федерального податку, а також можуть бути звільнені від державного податку. Муніципальний фонд облігацій звільняється від державного податку, якщо він складається з облігацій, випущених головним чином у штаті резиденції інвестора.
Прибутковість муніципального фонду облігацій
На додаток до звільнення від сплати податків, муніципалітети також пропонують розподіл, що робить їх найкращим вибором для інвестування для інвесторів. Фонди виплачують розподіл щомісяця, щокварталу, півроку або щорічно. Розподіл фонду можна спостерігати за його кінцевою та форвардною дохідністю. Кінцева прибутковість дає уявлення про розподіл як відсоток від ціни фонду за останні дванадцять місяців. Форвардний прибуток базується на останньому розподілі.
Інвестиції муніципального фонду облігацій
У кращій муніципальних облігаціях ETFs для решти 2020 року включає в себе Страхувальник ETF IQ Маккей Shields Municipal, який інвестує в інвестиційному цінних муніципальних облігаціях, які покриваються страховим полісом, що гарантує основні і процентні платежі; ETF муніципальних облігацій Invesco, що оподатковується, що інвестує в (оподатковувані) облігації Build America, деноміновані в доларах США, випущені державами та територіями США відповідно до Закону про відновлення та реінвестиції 2009 року; та муніципальний ETF IQ MacKay Shields, який в основному інвестується в муніципальні облігації інвестиційного класу завдяки активно керованій стратегії.