Прибутковість пайового фонду
Що таке дохідність пайового фонду?
Прибутковість пайового фонду вимірює прибутковість пайового фонду. Він обчислюється шляхом ділення річної виплати дивідендів на вартість акцій пайового фонду. Прибутковість пайових фондів змінюється залежно від ринкової вартості фонду та зміни річного розподілу дивідендів.
Прибутковість взаємного фонду, як правило, обчислюється щодня з чистою вартістю активів фонду (СЧА), яка визначається після закриття ринку щодня.
Ключові винос
- Дохідність пайового фонду відноситься до доходу, що повертається його інвесторам за рахунок відсотків та дивідендів, отриманих за рахунок інвестицій фонду.
- Прибутковість пайового фонду виражається у відсотках на основі суми доходу на акцію, поділеної на чисту вартість активів акції.
- Менеджери фондів можуть використовувати різні методи для обчислення прибутковості фонду, яку бачать інвестори, і тому потенційні інвестори повинні проконсультуватися з проспектом фонду, щоб дізнатись, як отримати цифру.
- Пасивні фонди з високою дохідністю можуть бути привабливими для інвесторів, які прагнуть більшої прибутковості, проте це також може бути сигналом про те, що фонд має більш ризиковані активи, ніж вам може бути комфортно.
Розуміння прибутковості пайового фонду
Прибутковість пайового фонду може бути провідною метрикою для розгляду інвесторами доходу. Розрахунки прибутковості взаємного фонду зазвичай включають будь-який тип доходу, виплачуваного із взаємного фонду протягом одного року. Розподіл дивідендів за взаємним фондом визначається радою директорів, яка затверджує та оприлюднює розподіл для інвесторів.
Усі типи пайових фондів виплачують дивіденди. У пайовому фонді акціонерного капіталу розподіл, як правило, береться з дивідендів, виплачених акціями в портфелі. У взаємному фонді облігацій розподіл дивідендів часто включає відсотки, виплачені за інвестиції в облігації в портфелі. Інвестори, які шукають інвестиції в пайові фонди з високою дохідністю, мають широкий вибір можливостей на ринку, що інвестується.
Прибутковість пайового фонду часто котирується як форвардна дохідність або дохідність дванадцяти місяців. Прибутковість форвардного взаємного фонду помножує найновіший розподіл дивідендів на очікуваний однорічний графік дивідендів фонду. Кінцева дохідність дивідендів за дванадцять місяців – це сума дивідендів, виплачених за останні дванадцять місяців, поділена на вартість однієї частки пайового фонду. Пайові фонди часто виплачують щомісячні або щоквартальні розподіли.
Інвестори у високодоходні пайові фонди також повинні приділяти пильну увагу розрахункам прибутковості свого фонду. Різні джерела для звітності про результати можуть використовувати різні методології. Для всебічної оцінки діяльності фонду інвестори можуть використовувати загальну прибутковість. На відміну від стандартної прибутковості, загальна прибутковість враховує всі розподіли дивідендів, виплачені фонду.
Приклад прибутковості фонду
Припустимо, що пайовий фонд має поточну ринкову ціну 20 доларів за акцію і щомісяця виплачував 0,04 долари щомісячних дивідендів за минулий рік. Прибутковість взаємного фонду в кінці дванадцяти місяців буде розрахована шляхом ділення річних дивідендів, виплачених на ціну акцій. Таким чином, прибутковість становила б 0,48 ÷ 20 $ = 0,024, або 2,4%.
Тепер розглянемо дохідність форвардного взаємного фонду. Припустимо, що поточна ціна взаємного фонду становить 20 доларів, але взаємний фонд щойно збільшив свій щомісячний дивіденд до 0,05 доларів. Дохідність форвардного взаємного фонду буде розрахована шляхом ділення очікуваного річного дивіденду в розмірі 0,05 х 12 доларів на ціну акцій. Таким чином, форвардний дохід складе 0,60 ÷ 20 $ = 0,03 або 3%.
Деякі високоприбуткові пайові фонди
Інвестори мають широкий спектр доходів, які сплачують пайові фонди на вибір, що можна інвестувати на ринок. Нижче наведено приклади пайових фондів з найбільшим доходом.
Фонд індексу дохідності високих дивідендів Vanguard (VHYAX)
Фонд індексу високих дивідендів Vanguard є індексним фондом.Він прагне відстежити володіння та повернення Індексу високої дивідендної прибутковості FTSE.Станом на 31 грудня 2020 року його 30-денна дивідендна ставка SEC становила 3,16%.
Т. Роу Облігації цін на ринки, що розвиваються (PREMX)
Пайовий фонд облігацій T. Bowe Price Emerging Markets Bond інвестує в облігації країн, що розвиваються.Станом на 26 січня 2021 р. Його стандартизована дохідність за 30 днів SEC становила 4,05%.