Негативна амортизація

Що таке негативна амортизація?

Негативна амортизація – це фінансовий термін, що стосується збільшення основного залишку позики, спричиненого неможливістю покрити відсотки за цим кредитом. Наприклад, якщо виплата відсотків за позикою становить 500 доларів, а позичальник сплачує лише 400 доларів, тоді різниця в 100 доларів буде додана до основного залишку позики.

Розуміння негативної амортизації

За звичайною позикою залишок основного боргу поступово зменшується, оскільки позичальник здійснює платежі. Негативна амортизаційна позика є, по суті, зворотним явищем, коли основний баланс зростає, коли позичальник не може здійснити платежі.

Негативні амортизації містяться в деяких видах іпотечних позик, таких як іпотечні кредити з регульованою ставкою (ARM), що дозволяють позичальникам визначати, скільки процентної частини кожного місячного платежу вони вирішили сплатити. Будь-яка частина відсотків, яку вони вирішили не сплачувати, потім додається до основного залишку застави.

Іншим типом іпотеки, що включає негативні амортизації, є так звана іпотека з поступовою оплатою (GPM). З цією моделлю графік амортизації структурований таким чином, що перші платежі включають лише частину відсотків, які згодом будуть нараховані. Поки здійснюються ці часткові платежі, відсутня частина відсотків буде додана назад до основного залишку позики. У наступні періоди платежів щомісячні платежі включатимуть повну процентну складову, що призведе до швидшого зменшення основного балансу.

Хоча негативні амортизаційні відрахування надають позичальникам гнучкість, вони в кінцевому рахунку можуть виявитися дорогими. Наприклад, у випадку ARM, позичальник може вирішити відкласти виплату відсотків на довгі роки. Хоча це може допомогти полегшити тягар щомісячних платежів у короткостроковій перспективі, воно може піддавати позичальників серйозним майбутнім шоковим виплатам у випадку, якщо процентні ставки пізніше підскочать. У цьому сенсі загальна сума відсотків, що виплачуються позичальниками, в кінцевому рахунку може бути набагато більшою, ніж якби вони спочатку не покладались на негативні амортизації.

Реальний приклад негативної амортизації

Розглянемо наступний гіпотетичний приклад: Майк, вперше купуючи житло, бажає знизити щомісячні іпотечні платежі якомога нижче. Щоб досягти цього, він обирає ARM, вибираючи сплачувати лише невелику частину відсотків за щомісячні платежі.

Припустимо, що Майк отримав свою іпотеку, коли процентні ставки були історично низькими. Незважаючи на це, його щомісячні іпотечні виплати поглинають значний відсоток його щомісячного доходу – навіть коли він користується негативною амортизацією, запропонованою ARM.

Хоча план виплат Майка може допомогти йому управляти своїми витратами в короткостроковій перспективі, він також піддає його більшому довгостроковому ризику процентних ставок, оскільки, якщо майбутні процентні ставки зростуть, він може бути не в змозі дозволити собі скориговані щомісячні платежі. Крім того, оскільки стратегія виплат з низькими відсотками Майка призводить до того, що залишок його позики зменшується повільніше, ніж це було б в іншому випадку, він матиме більше основного боргу та відсотків для виплати в майбутньому, ніж якби він просто сплатив повну суму відсотків та основної суми, яку він заборгував кожному місяць.