Органічне зростання

Що таке органічний ріст?

Органічне зростання – це зростання, яке компанія досягає за рахунок збільшення випуску та внутрішнього збільшення продажів. Це не включає прибуток або зростання, пов’язані зі злиттями та поглинаннями, а, швидше, збільшення продажів та збільшення за рахунок власних ресурсів компанії. Органічний ріст відрізняється від неорганічного, тобто зростанням, пов’язаним із діяльністю, що не є власною діяльністю бізнесу.

Розуміння органічного зростання

Стратегія органічного зростання прагне максимізувати зростання зсередини. Є багато способів, за допомогою яких компанія може внутрішньо збільшити продажі в організації. Ці стратегії зазвичай мають форму оптимізації, перерозподілу ресурсів та нових пропозицій продуктів.

Оптимізація бізнесу фокусується на продовженні вдосконалення бізнес-процесів для зменшення витрат та встановленні відповідних стратегій ціноутворення на товари чи послуги. Перерозподіл ресурсів передбачає виділення коштів та інших матеріалів на виробництво найефективнішої продукції, тоді як пропозиції нових товарів прагнуть розвивати бізнес шляхом впровадження нових товарів та послуг, що додасть прибутку та загального зростання.

Органічне зростання дозволяє власникам бізнесу зберігати контроль над своєю компанією, тоді як злиття або поглинання розріджують або позбавляють їх контролю. З іншого боку, органічне зростання займає більше часу, оскільки це більш повільний процес залучення нових клієнтів та розширення бізнесу з існуючими клієнтами. Поєднання як органічного, так і неорганічного зростання ідеально підходить для компанії, оскільки вона диверсифікує дохідну базу, не покладаючись лише на поточні операції для збільшення частки ринку.

Вимірювання органічного зростання

Компанії використовуватимуть зростання доходів і доходів щокварталу або щороку як показники ефективності, за допомогою яких можна оцінювати органічне зростання. Прагнення до органічного зростання продажів часто включає акції, нові лінійки продуктів або покращення обслуговування клієнтів. Цей тип зростання важливий, оскільки інвестори хочуть бачити, що компанія, в яку вони інвестують або планує інвестувати, здатна заробити більше, ніж у попередньому році – подвиг, який часто відображається у вищій ціні акцій або збільшені виплати дивідендів.

У деяких галузях промисловості, особливо в роздрібній торгівлі, органічний ріст вимірюється як порівнянний ріст або обсяги виробництва за 13-тижневий період. Порівняні продажі в магазинах, а інколи продажі в тих самих магазинах дають приріст доходів існуючих магазинів протягом обраного періоду часу. Іншими словами, комп не впливає на зростання внаслідок відкриття нових магазинів або злиття та поглинання (M&A).

Приклад реального світу

Такі фірми, як Walmart, Costco та інші великі магазини, щокварталу звітують про компіляції, щоб дати інвесторам та аналітикам уявлення про їх органічне зростання. Walmart збільшив продажі комп’ютерів на 2,5% за 53 тижні до 31 січня 2020 року, за винятком палива – яскравий приклад органічного зростання, який генеральний директор Walmart пояснив стратегічним акцентом на продажах комп’ютерів щодо нових відкриттів магазинів, покращивши досвід роботи в магазині. для клієнтів.

Інвестиційний аналіз органічного зростання проти неорганічного зростання

Якщо компанія А зростає зі швидкістю 5%, а компанія В – зі швидкістю 25%, більшість інвесторів вирішили б інвестувати в компанію В. Припущення полягає в тому, що компанія А зростає повільнішими темпами, ніж компанія В, і тому має нижчу норму прибутку.

Однак слід розглянути ще один сценарій. Що, якби компанія B зросла доходи на 25%, оскільки викупила свого конкурента за 12 мільярдів доларів? Насправді причина, через яку компанія B придбала свого конкурента, полягає в тому, що продажі компанії B зменшувались на 5%.

Можливо, компанія B зростає, але, схоже, існує багато ризиків, пов’язаних із її зростанням, тоді як компанія A зростає на 5% без придбання або необхідності брати на себе більше боргів. Можливо, компанія A є кращою інвестицією, хоча вона зростала набагато повільніше, ніж компанія B. Деякі інвестори можуть бути готові взяти на себе додатковий ризик, але інші обирають більш безпечні інвестиції.

У цьому прикладі компанія А, більш безпечна інвестиція, зросла дохід на 5% завдяки органічному зростанню. Зростання не вимагало злиття або поглинання і відбулося через збільшення попиту на поточну продукцію компанії. Компанія В зафіксувала зменшення виручки на 5%, що є зниженням органічного зростання. Загальне зростання зросло завдяки придбанню за рахунок позикових коштів. Зростання компанії В повністю залежить від придбань, а не від її бізнес-моделі, яка може бути несприятливою для інвесторів.