Регіональний фонд

Що таке регіональний фонд?

Регіональний фонд – це взаємний фонд, яким керують менеджери, які інвестують у цінні папери з певного географічного району, наприклад, Латинської Америки, Європи чи Азії.

Регіональний взаємний фонд, як правило, володіє диверсифікованим портфелем компаній, що базуються та працюють у зазначеному географічному районі. Однак деякі регіональні фонди також інвестують у певний сегмент економіки регіону. Наприклад, латиноамериканський енергетичний фонд вважається регіональним фондом.

Як працює регіональний фонд

Регіональний фонд, як і всі пайові фонди, – це інвестиційний механізм, який складається з пулу грошей, зібраних від багатьох інвесторів з метою інвестування в цінні папери, такі як акції, інвестиційні інвестиційні категорії, високодоходні облігації, позикові позики та інші активи. Багато спеціалізуються на одному класі активів, наприклад, на акціях, тоді як інші пропонують різноманітну суміш класів активів.

Професійні розпорядники грошей розподіляють інвестиції фонду і намагаються отримати прибуток від капіталу, дохід або, в деяких випадках, як від імені інвесторів, залежно від цілей фонду.

Це не інтуїтивно, але деякі інвестори також вважають, що регіональні фонди фінансують ринки, що розвиваються, хоча вони не обмежуються певним географічним регіоном. Фонди країн, що розвиваються, зазвичай інвестують у Китай, Індію та Росію, а також у сукупність країн Латинської Америки, Південно-Східної Азії та Африки.

Багато інвесторів купують регіональні фонди для диверсифікованого впливу на певний географічний регіон, який, на їх думку, пропонує перспективи повернення вище середнього. Ці кошти є практичними для пересічного інвестора, оскільки більшість людей не матиме достатнього капіталу для адекватної диверсифікації багатьох індивідуальних інвестицій у регіоні, і вони не матимуть необхідного досвіду для самостійного вибору холдингів.

Як і всі взаємні фонди, регіональні фонди можуть бути активними або пасивними. Першим керує менеджер портфеля або управлінська команда і прагне перевершити показники регіонального індексу. Останній намагається мінімізувати збори та відповідати показнику регіонального індексу.

Більшість регіональних фондів інвестують лише в компанії, що публічно торгуються. Однак деякі активні фонди також включають невелику кількість інвестицій у приватні компанії.

Деякі регіональні фонди працюють дорожче, ніж лише американські, тому, як правило, інвестиційні менеджери беруть вищі комісії за ці фонди.

Регіональний фонд проти Міжнародного фонду

Більшість регіональних фондів справді є видом міжнародного фонду. До міжнародної категорії також належать фонди, що мають широкий вплив на всі регіони за межами США або специфічний ризик інвестування в одну неамериканську державу. Наприклад, багато інвестиційних менеджерів пропонують міжнародний інвестиційний фонд облігацій, а також китайський фонд акціонерного капіталу. Кожен – це міжнародний фонд.