Одиниця з обмеженим запасом (RSU)
Що таке обмежена одиниця запасів (RSU)?
Одиниця з обмеженими запасами (RSU) – це форма компенсації, що видається роботодавцем працівникові у формі акцій компанії. Обмежений запас одиниці видаються працівник через наділення плану і розподілу графіка після досягнення необхідних етапів виконання або на останньому з роботодавцем в протягом певного відрізка часу.
RSU надають співробітнику інтерес до акцій компанії, але вони не мають відчутної вартості до завершення надання прав. Обмеженим одиницям запасів присвоюється справедлива ринкова вартість, коли вони наділяються. Після отримання права вони вважаються доходом, а частина акцій утримується для сплати податку на прибуток. Працівник отримує решту акцій і може продати їх на власний розсуд.
Ключові винос
- Обмежені запаси (RSU) є формою оплати праці працівників на основі запасів.
- RSU обмежуються протягом періоду отримання права, який може тривати кілька років, і протягом цього часу вони не можуть бути продані. Отримавши RSU, вони подібно до будь-яких інших акцій акцій компанії.
- На відміну від опціонів на акції чи варантів, які можуть втратити термін дії, RSU завжди матимуть певну вартість на основі базових акцій.
- Для цілей оподаткування вся вартість наділених RSU повинна бути включена як звичайний дохід у році набуття права.
Розуміння обмежених запасів
Обмежені акції як форма компенсації керівництву стали більш популярними після скандалів з бухгалтерським обліком у середині 2000-х за участю таких компаній, як Enron та WorldCom, як кращої альтернативи опціонам на акції. Наприкінці 2004 року Рада зі стандартів фінансового бухгалтерського обліку (FASB) опублікувала заяву, що вимагає від компаній резервувати облікові витрати на випущені опціони на акції. Ця дія нівелювала ігрове поле серед типів акцій.
Раніше опціони на акції були головним засобом вибору, але, маючи скандали, недобросовісну поведінку та проблеми ухилення від сплати податків, компанії (станом на 2004 рік) могли розглянути інші типи винагород за акціями, які могли б бути більш ефективними у залученні та збереженні талантів. Незабаром обмежені фондові одиниці, які раніше, як правило, були зарезервовані для вищих рівнів управління, отримали всі рівні співробітників по всьому світу.
Відповідно, середня кількість опціонів на акції, надані фірмами Fortune 1000 на одну компанію, зменшилась на 40% між 2003 і 2005 роками, тоді як середня кількість обмежених винагород за акції зросла майже на 41% за той самий період.
Переваги обмежених одиниць запасів
RSU стимулюють працівника залишатися в компанії надовго та допомагають їй добре працювати, щоб їх частки збільшились у вартості. Якщо працівник вирішить утримувати свої акції до тих пір, поки вони не отримають повний розподіл коштів, а акції компанії не зростуть, працівник отримує приріст капіталу за мінусом вартості акцій, утриманих для сплати податку на прибуток, та суми, що підлягає податку на прибуток від капіталу.
Адміністративні витрати мінімальні для роботодавців, оскільки фактичних акцій немає для відстеження та обліку. RSU також дозволяють компанії відкладати випуск акцій до завершення графіка передачі прав, що допомагає відкласти розбавлення її акцій.
Обмеження обмежених одиниць запасів
RSU не надають дивідендів, оскільки фактичні акції не розподіляються. Однак роботодавець може виплатити еквіваленти дивідендів, які можуть бути переведені на депозитний рахунок, щоб допомогти компенсувати утримання податків, або бути реінвестовані шляхом придбання додаткових акцій. Оподаткування обмежених запасів регулюється розділом 1244 Кодексу внутрішніх доходів.
Обмежені запаси включаються до валового доходу для цілей оподаткування та визнаються на дату, коли запаси стають переказними (також відомий як дата отримання). ЄСВ не мають права на Внутрішній кодекс доходів (IRC) 83 (b) Вибори, який дозволяє працівникові сплачувати податок перед наданням права, оскільки Служба внутрішніх доходів (IRS) не вважає їх матеріальним майном.
РДУ не мають права голосу, доки фактичні акції не видаються працівникові за дорученням. Якщо працівник виїжджає до закінчення графіка надання їм права, вони втрачають решту акцій компанії. Наприклад, якщо графік видачі прав на Джона складається з 5000 RSU протягом двох років, і він подає у відставку через 12 місяців, він втрачає 2500 RSU. (Для відповідного читання див. ” Як оподатковуються обмежені запаси та одиниці обмежених запасів (RSU) “.)
Приклади RSU
Припустимо, Медлен отримає пропозицію про роботу. Оскільки компанія вважає набір навичок Маделін цінним і сподівається, що вона залишається довгостроковою службовкою, вона пропонує їй 1000 RSU як частину її компенсації, крім зарплати та пільг.
Акції компанії коштують 10 доларів за акцію, що робить RSU потенційно додатковими 10 000 доларів. Щоб дати Медлен стимул залишатися в компанії та отримати 1000 акцій, вона ставить РСУ на п’ятирічний графік отримання права. Після одного року роботи Медлен отримує 200 акцій; через два роки вона отримує ще 200, і так до тих пір, поки вона не придбає всі 1000 акцій наприкінці періоду отримання права. Залежно від ефективності акцій компанії, Медлен може отримати більше або менше 10000 доларів.
Як реальний приклад того, що компанія робить для випуску RSU, погляньте на форму SEC 4 від грудня 2017 року, подану компанією з виробництва електромобілів акцій з обмеженими акціями в звичайні акції.
Джерело: SEC EDGAR
Питання що часто задаються
Що таке обмежені одиниці запасів?
Обмежені одиниці акцій – це вид компенсації, при якому компанія поступово передає акції працівникові. Залежно від результатів діяльності компанії, обмежені одиниці запасів можуть коливатися у вартості. З точки зору компанії, обмежені одиниці запасів можуть допомогти утриманню співробітників, стимулюючи співробітників залишатися в компанії довгостроково. Для працівників обмежені фондові одиниці можуть допомогти взяти участь у деяких перевагах, пов’язаних з успіхом компанії, іноді приносячи дуже значний дохід.
Яка різниця між обмеженими одиницями акцій та опціонами на акції?
Біржові опціони надають працівникам право – але не зобов’язання – придбавати акції за визначеною ціною, яка, як правило, перевищує ринкову ціну, яка існувала на момент надання опціонів. Зазвичай це означає, що працівник отримує вигоду лише в тому випадку, якщо ціна акцій компанії зросте протягом певного періоду часу. З іншого боку, обмежені одиниці запасів часто структуровані таким чином, що працівник отримує певну кількість акцій після перебування в компанії протягом певного періоду часу.
Чи мають обмежені запаси акцій право голосу?
Ні, обмежені фондові одиниці не мають права голосу. Для того, щоб проголосувати, працівник повинен буде почекати, поки їх обмежені одиниці запасів будуть фактично виплачені та конвертовані в звичайні акції. Подібним чином, до цього перетворення на звичайні акції, акції з обмеженими акціями не виплачують дивіденди.