Визначення напівваріації
Що таке напіввариація?
Напівваріація – це вимірювання даних, які можна використовувати для оцінки потенційного ризику зменшення інвестиційного портфеля. Напівваріантність обчислюється шляхом вимірювання дисперсії всіх спостережень, які падають нижче середнього або цільового значення набору даних. Напівваріація – це середнє значення квадратичних відхилень значень, менших за середнє.
Ключові винос
- Формула напівваріації може бути використана для вимірювання зменшення ризику портфеля.
- Напівваріація враховує лише спостереження, які нижчі за середнє значення набору даних.
- Програми електронних таблиць можуть бути корисними для обчислення напіввариації для вашого портфоліо.
Розуміння напівваріантності
Формула напівваріації є
Що вам говорить семіваріація?
Напівваріація подібна до дисперсії, але вона враховує лише спостереження, які нижче середнього. Напівваріація є корисним інструментом в аналізі портфеля або активів, оскільки вона забезпечує міру зменшення ризику.
Хоча стандартне відхилення та дисперсія забезпечують міру волатильності, напівваріація враховує лише негативні коливання активу. Напівваріантність може бути використана для розрахунку середньої втрати, яку може понести портфель, оскільки вона нейтралізує всі значення, що перевищують середнє значення або вище цільової прибутковості інвестора.
Для інвесторів, які не схильні до ризику, визначення оптимальних розподілів портфеля шляхом мінімізації напіввариації може зменшити ймовірність великого зниження вартості портфеля.
Обчислити за допомогою електронної таблиці
Щоб використати програму електронних таблиць для обчислення напіввариації:
- Створіть стовпець – наприклад, стовпець A , який складається з усіх повернень у портфоліо.
- Видаліть усі повернення вище середнього із стовпця А.
- У стовпці B від середнього відніміть прибутки, що залишились у стовпці A.
- У стовпці С квадратуйте різницю, знайдіть суму та розділіть суму на кількість повернень, які падають нижче середнього.
Різні таблиці можуть мати різну функціональність, а деякі мають простіші способи або комбінації клавіш для цього розрахунку.