Зафіксований дохід / іпотечний кредит (SISA)
Що таке заявлений дохід / іпотека з заявленим активом (SISA)?
Заява про надання позики на депозит активів із заявленим доходом (SISA) дозволяє позичальникові декларувати свої доходи без перевірки позикодавцем. Ці позики були розроблені для полегшення процесу подання заявок для покупців, які мають дохід, який важко задокументувати, наприклад, самозайнятих та тих, хто залежать від підказок як значної частини свого доходу.
Позики SISA – це одна позика в категорії продуктів, що називається Alt-A. Позики SISA також відомі як позики без доходу без активів (NINA) та позики брехунів. Послаблені вимоги до кредитування дозволили позиці SISA відігравати впливову роль у фінансовій кризі 2008 року.
Ключові винос
- Заявлена застава активів із заявленим доходом (SISA) – це різновид заявки на позику Alt-A, яка дозволяє позичальникові декларувати свої доходи без перевірки позикодавцем.
- Спочатку позичальники SISA мали жорсткі вимоги до позик, стикаючись із поєднанням вищих процентних ставок, більш значних первинних внесків та вищих вимог до кредитних балів серед інших вимог.
- Однак у 2000-х рр. Багато з цих вимог послабились: кредитори хотіли отримати якнайбільше позик, а позичальники із задоволенням уникали вимог до документації.
- Врешті-решт, повсюдне поширення позик SISA – і застави, пов’язані з ними – сплинули житловий міхур у 2008 році. Зараз позики SISA в основному використовуються лише для позичальників, які прагнуть придбати інвестиційну нерухомість.
Розуміння заявленого доходу / іпотечного кредиту (SISA)
Заявлена застава активів із заявленим доходом (SISA) виникла як інструмент для подання заявки на іпотеку для потенційних власників будинків у конкретних фінансових ситуаціях. Наприклад, самозайняті особи часто максимізують податкові відрахування, щоб зменшити свій скоригований валовий дохід (AGI) і, таким чином, мають доступ до грошових потоків, які можуть не відображатися в індивідуальних податкових деклараціях.
Зазвичай нижчі показники AGI роблять цих позичальників менш привабливими для кредиторів. Кредит SISA також призначений для допомоги покупцям, дохід яких може бути у формі чайових чи інших нетрадиційних грошових виплат.
Спочатку ці позики мали жорсткі умови, щоб компенсувати ризик, який представляє позикодавець зниженими вимогами щодо розкриття інформації про доходи. Позичальники SISA стикалися з поєднанням вищих процентних ставок, більш значних первинних внесків та вищих вимог до кредитних балів, ніж традиційні позики. Можливо, позичальнику доведеться мати значні резерви готівки на своїх банківських рахунках. Крім того, позика може обмежити щомісячну виплату іпотечного кредиту певним відсотком порівняно з поточною платою за житло.
Послаблення вимог щодо іпотечного кредитування у 2000-х
Умови ринку іпотечного кредитування спонукали кредиторів послабити вимоги щодо іпотечного кредитування на початку 2000-х років. Іпотека активів із заявленим доходом (SISA) та інші позики Alt-A стали популярними.
Ці позики обслуговували як потреби кредиторів, так і позичальників. Кредитори хотіли очистити якомога більше позик перед перепродажем цих позик на вторинному іпотечному ринку. Позичальники із задоволенням уникали вимог до документації, особливо, оскільки умови позики та процентні ставки SISA наближались до традиційних позик. Вирівнювання інтересів призвело до того, що некваліфіковані позичальники отримували та не сплачували позики, які перевищували їхню споживчу здатність. Позбавлення позик щодо цих брехунівських позик пришвидшилось у 2007 році, коли набула фінансова криза.
Після реформу Додд-Франка на Уолл-стріт 2010 року та Закон про захист прав споживачів суворо обмежив позики SISA, зробивши їх недоступними для орендованих власниками об’єктів. Зараз ці продукти є місцем для позичальників, які прагнуть придбати інвестиційну нерухомість.