Позика під заставу
Що таке позика під заставу?
Позика на невисокий рівень – це вид позики, що пропонується за ставкою вище преміум -класу особам, які не мають права на отримання позик із вищою ставкою. Традиційні позикодавці часто відмовляють позичальникам із низьким рівнем оплати через їх низький кредитний рейтинг або інші фактори, які свідчать про те, що у них є обґрунтовані шанси на невиконання зобов’язань щодо погашення боргу.
Ключові винос
- Позики субстандартного рівня мають відсоткові ставки, які вищі за первісні.
- Як правило, субстандартні позичальники мають низький кредитний рейтинг або є людьми, які сприймаються як такі, що ймовірно не виконують кредит.
- Процентні ставки нижчого рівня можуть різнитися у позикодавців, тому бажано зробити покупки, перш ніж вибрати їх.
Як працює субстандартний кредит
Коли банки позичають один одному гроші посеред ночі для покриття своїх резервних вимог, вони беруть один з одного преміальну ставку – процентну ставку, засновану на ставці федеральних фондів, встановленій Федеральним комітетом відкритого ринку Федерального резервного банку.Як пояснюється на веб-сайті ФРС, “Хоча Федеральний резерв не має прямої ролі у встановленні первісної ставки, багато банків вирішують встановлювати свої первинні ставки частково на основі цільового рівня ставки федеральних фондів – ставки, за яку банки беруть плату один з одного. короткострокові позики – засновані Федеральним комітетом відкритого ринку “.
Основна ставка коливалася від низького рівня в2% в 1940 -х роках до максимуму 21,5% в 1980 -х роках. На своємузасіданні Федерального комітету відкритого ринку (FOMC) 15 березня 2020 року Федеральний резерв знизив цільовий діапазон ставки коштів ФРС до 0% –0,25%. Ця дія стала результатом зусиль Федерального резерву щодо боротьби з економічними наслідками пандемії COVID-19.Починаючи з 1990-х років, основна ставка, як правило, встановлюється на 300 базисних пунктів вище ставки поданих коштів, перетворюючись на основну ставку в 3,25% на основі останньої дії ФРС на момент написання цієї статті.4
4,25%
Прем’єрний курс США в березні 2020 року
Первісна ставка відіграє велику роль у визначенні відсотків, які банки нараховують своїм позичальникам. Традиційно корпорації та інші фінансові установи отримують ставки, рівні або дуже близькі до основних ставок. Роздрібні клієнти з хорошою кредитною історією та надійною кредитною історією, які беруть іпотечні кредити, позики для малого бізнесу та автокредитування, отримують ставки трохи вищі, ніж, однак, на основі первісної ставки. Претендентам із низьким рівнем кредиту або іншими факторами ризику кредитори пропонують ставки, які значно перевищують первісну ставку – звідси термін “позика під низький рівень”.
Конкретна сума відсотків, що нараховується за позикою під заставу, не встановлена. Різні кредитори можуть не оцінювати ризик позичальника однаково. Це означає, що позичальник із низьким рівнем позики має можливість заощадити трохи грошей, роблячи покупки. І все-таки, за визначенням, усі ставки під позику під низький рівень вищі за первинну ставку.
Крім того, позичальники можуть випадково натрапити на ринок субстандартного кредитування, наприклад, відгукнувшись на рекламу іпотечних кредитів, коли вони насправді претендують на вищу ставку, ніж їм пропонують, коли вони продовжують рекламу. Позичальники завжди повинні перевіряти, чи відповідають вони вигіднішій ставці, ніж та, яку їм пропонували спочатку.
Короткий огляд
Більш високі процентні ставки за субстандартними позиками можуть перетворитися на десятки тисяч доларів як додаткові виплати відсотків протягом терміну дії позики.
Особливі зауваження щодо позик під заставу
За великими строковими позиками, такими як іпотека, додаткові відсоткові пункти відсотків часто перетворюються на додаткові виплати відсотків на десятки тисяч доларів протягом терміну дії позики.Це може ускладнити виплату позик із низьким рівнем позик для позичальників з низьким доходом, як це було наприкінці 2000-х років.У 2007 році велика кількість позичальників, що мають іпотечні кредити під заставу, почала дефолтувати.Врешті-решт, Великій рецесії. Як наслідок, низка великих банків вийшла із субстандартного кредитування. Однак нещодавно це почало змінюватися.
Хоча будь-яка фінансова установа може запропонувати позику із субстандартними ставками, є позикодавці, які орієнтуються на субстандартні позики з високими ставками. Можливо, ці позикодавці дають позичальникам, які мають проблеми з низькими процентними ставками, можливість отримати доступ до капіталу, щоб інвестувати, розвивати свій бізнес або купувати житло.
Кредитування субстандартних платежів часто розглядається як хижацьке кредитування, що є практикою надання позичальникам позик із невиправданими ставками та їх фіксації в боргах або збільшення їх вірогідності невиконання зобов’язань. Тим не менше, отримання позики під заставу може бути розумним варіантом, якщо позика призначена для погашення боргів із вищими процентними ставками, таких як кредитні картки, або якщо позичальник не має інших способів отримати кредит.