Податковий арбітраж

Що таке податковий арбітраж?

Податковий арбітраж – це практика отримання прибутку від різниць, що виникають внаслідок способу оподаткування різних видів доходів, приросту капіталу та операцій. Складність податкових кодексів багатьох країн дозволяє фізичним особам шукати юридичні прогалини або реструктуризувати свої операції таким чином, щоб вони могли сплатити найменшу суму податку.

Розуміння податкового арбітражу

Податковий арбітраж стосується операцій, які укладаються для отримання вигоди від розподілу між податковими системами, податковим режимом або податковими ставками. Як фізичні особи, так і корпорації прагнуть сплатити найменшу суму податку, яку вони можуть на законних підставах; вони можуть зробити це різними способами.

Бізнес може скористатися перевагами податкових систем, наприклад, визнаючи доходи в регіоні з низьким податком, визнаючи витрати в регіоні з високим податком. Така практика дозволить мінімізувати податковий рахунок, максимізуючи відрахування, мінімізуючи податки, що сплачуються з прибутку. Суб’єкт господарювання також може вдаватися до отримання прибутку від різниці цін на одному і тому ж цінному папері, що виникає внаслідок різних податкових систем у країнах або юрисдикціях, в яких цінні папери продаються. Наприклад, приріст капіталу від торгівлі криптовалютами оподатковується в США, але в деяких країнах звільняється від оподаткування. Торговець криптовалютами може придбати торгівлю криптовалютами за нижчою ціною на американській біржі, передати свої токени на біржу криптовалют в одній із країн криптоподаткового притулку, продати за вищою ціною і не підлягати оподаткуванню в іноземній країні.

Податковий арбітраж може мати місце, коли роздрібний або інституційний інвестор купує акції до дати закінчення дивідендів і продає після. Ціна акцій до дати виплати дивідендів, як правило, вища, ніж ціна після дати. На дату колишнього дивіденду ціна акцій компанії зменшується приблизно на таку ж суму дивідендів, що була оголошена. Купівля акцій до і продаж їх після призведе до якого короткострокового приросту капіталу, заробленого інвестором). Оскільки короткострокові прибутки оподатковуються як звичайний дохід, зменшення прибутку, наскільки це можливо, вигідне більшості інвесторів.

Компанія, яка використовує звільнені від оподаткування облігації як короткострокову корпоративну стратегію управління готівкою, бере участь у податковому арбітражі. Відсотки, виплачені за ці облігації (наприклад, муніципальні облігації ), не оподатковуються федеральним урядом та, у багатьох випадках, урядами штатів. Таким чином, суб’єкт господарювання може придбати ці облігації, заробити на них більше відсотків, ніж пропонують ощадні рахунки, а потім продати їх через короткий проміжок часу, не вимагаючи уряду оподаткування своїх процентних доходів.

Очевидно, що деякі форми податкового арбітражу є законними, а інші – незаконними. Існує тонка межа між ухиленням від сплати податків та ухиленням від сплати податків; таким чином, фізичні та юридичні особи повинні проконсультуватися з кваліфікованим податковим консультантом перед проведенням податкової арбітражної операції. Існує підозра, що податковий арбітраж надзвичайно поширений, але за своєю природою важко навести точні цифри щодо того, наскільки застосовується податковий арбітраж.