Торговий асортимент
Що таке торговий діапазон?
Торговий діапазон виникає, коли цінний папір протягом певного періоду торгується між стабільними високими та низькими цінами. Верхня частина торгового діапазону цінних паперів часто забезпечує ціновий опір, тоді як нижня частина торгового діапазону зазвичай пропонує цінову підтримку.
Ключові винос
- Торговий діапазон відноситься до різниці між високою та низькою цінами в певний торговий період.
- Торгівля, пов’язана з асортиментом, характеризується тим, що ціни з часом залишаються у визначеному діапазоні.
- Торговий діапазон характеризується як ціною підтримки, так і ціною опору, між якими ціна має тенденцію коливатися.
- Трейдери використовують різні технічні показники, такі як обсяг та цінова дія, для того, щоб увійти в торговий діапазон або вийти з нього.
Розуміння торгових діапазонів
Коли акція пробивається або опускається нижче діапазону торгівлі, це, як правило, означає, що існує імпульс (позитивний чи негативний). Прорив відбувається, коли ціна цінного паперу пробивається вище торгового діапазону, тоді як пробій відбувається, коли ціна падає нижче торгового діапазону. Як правило, пробої та поломки є більш надійними, коли вони супроводжуються великим обсягом, що передбачає широку участь трейдерів та інвесторів.
Багато інвесторів дивляться на тривалість торгового діапазону. Великі трендові рухи часто слідують тривалим періодам, обмеженим діапазоном. Денні трейдери часто використовують торговий діапазон перших півгодини торгової сесії як орієнтир для своїх внутрішньоденних стратегій. Наприклад, трейдер може придбати акцію, якщо вона перевищить діапазон, що відкривається.
Діапазони та нестабільність
Оскільки волатильність цін розглядається як рівноцінна ризику, торговий діапазон цінних паперів є хорошим показником відносної ризикованості. Консервативний інвестор віддає перевагу цінним паперам з меншими коливаннями цін у порівнянні з цінними паперами, які сприйнятливі до значних коливань. Такий інвестор може віддати перевагу інвестуванню у більш стабільні сектори, такі як комунальні послуги, охорону здоров’я та телекомунікації, а не у більш циклічні (або високобета- секторні ) сектори, такі як фінанси, технології та товари. Загалом кажучи, високобета-сектори можуть мати ширший діапазон, ніж низько-бета-сектори.
Стратегії торгового діапазону
Торгівля з обмеженим асортиментом – це торгова стратегія, яка прагне ідентифікувати та скористатися акціями, що торгують за ціновими каналами. Після знаходження основних рівнів підтримки та опору та з’єднання їх з горизонтальними лініями тренду, трейдер може придбати цінний папір на нижній підтримці лінії тренду (внизу каналу) та продати його на верхньому опорі лінії тренду (верхня частина каналу).
Підтримка та опір
Якщо цінний папір знаходиться в усталеному торговому діапазоні, трейдери можуть купувати, коли ціна наближається до її підтримки, і продавати, коли вона досягає рівня опору. Технічні показники, такі як індекс відносної міцності (RSI), стохастичний генератор та індекс товарного каналу (CCI), можуть бути використані для підтвердження перекупленості та перепроданості, коли ціна коливається в межах торгового діапазону.
Наприклад, трейдер може вийти на довгу позицію, коли ціна акції торгується на підтримку, а RSI дає перепроданий показник нижче 30. В якості альтернативи, трейдер може вирішити відкрити коротку позицію, коли RSI переїде на перекуплену територію вище 70. Стоп-лосс ордер слід розміщувати поза межами торгового діапазону, щоб мінімізувати ризик.
Прориви та поломки
Трейдери можуть увійти в напрямку прориву або пробою з торгового діапазону. Щоб підтвердити правильність руху, трейдери повинні використовувати інші показники, такі як обсяг та цінова дія.
Наприклад, має відбутися значне збільшення обсягу при початковому пробої або пробої, а також кілька закриттів поза торговим діапазоном. Замість того, щоб в гонитві за ціну, трейдери можуть хотіти чекати відкату перед входом в угоду. Наприклад, замовлення на ліміт на купівлю може бути розміщене трохи вище вершини торгового діапазону, який зараз діє як рівень підтримки. Ордер стоп-лосс може знаходитися на протилежному боці торгового ряду, щоб захистити від невдалого прориву.
Приклад торгового діапазону
На цій діаграмі трейдер міг помітити, що акції починали формувати ціновий канал наприкінці листопада та на початку грудня. Після того, як сформувались початкові піки, трейдер, можливо, почав розміщувати довгі та короткі угоди на основі цих ліній тренду, загалом три короткі угоди та дві довгі угоди уздовж рівнів опору та підтримки відповідно. Акції ще не вказують на прорив з будь-якої лінії тренду, що означало б кінець торгової стратегії, пов’язаної з асортиментом.