Незабезпечена заборгованість
Що таке незабезпечена заборгованість?
Незабезпечений борг відноситься до позик, не забезпечених заставою. Якщо позичальник не сплачує кредит, кредитор може не мати можливості повернути свої інвестиції, оскільки позичальник не зобов’язаний передавати в заставу будь-які конкретні активи як забезпечення позики.
Оскільки незабезпечені позики вважаються більш ризикованими для позикодавця, вони, як правило, мають вищі процентні ставки, ніж позики під заставу.
Ключові винос
- Незабезпечені борги – це позики, які не забезпечені заставою.
- Як правило, вони вимагають вищих процентних ставок, оскільки вони пропонують позикодавцю обмежений захист від дефолту.
- Кредитори можуть пом’якшити цей ризик, повідомляючи про невиконання кредитних рейтингових агентств, укладаючи контракти з агенціями з збору кредитів та продаючи свої позики на вторинному ринку.
Розуміння незабезпеченого боргу
Позика є незабезпеченою, якщо вона не забезпечена будь-якими базовими активами. Приклади незабезпеченої заборгованості включають кредитні картки, медичні рахунки, рахунки за комунальні послуги та інші випадки, коли кредит надавались без будь-яких вимог щодо забезпечення.
Позики без застави особливо ризиковані для позикодавців, оскільки позичальник може вибрати дефолт за кредитом через банкрутство. У цій ситуації позикодавець може звернутися з позовом до позичальника про повернення позики. Однак, якщо конкретні активи не були передані в заставу, позикодавець може бути не в змозі повернути свої початкові інвестиції.
Короткий огляд
Оскільки незабезпечені позики вважаються більш ризикованими для позикодавця, вони, як правило, мають вищі процентні ставки, ніж позики під заставу.
Хоча банкрутство може дозволити позичальникам уникнути погашення своїх боргів, це не позбавлено наслідків. Позичальникам, які раніше оголосили про банкрутство, може бути важко або неможливо отримати нові позики в майбутньому, оскільки банкрутство матиме серйозний негативний вплив на їх кредитний рейтинг, ймовірно, на довгі роки.
Тим часом кредитори можуть шукати альтернативні методи відшкодування своїх інвестицій. На додаток до позову проти позичальника, позикодавці можуть також повідомляти про будь-які випадки невиконання зобов’язань або прострочень перед агенцією кредитного рейтингу. Крім того, позикодавець може також найняти агентство з стягнення кредитів , яке потім намагатиметься стягнути невиплачений борг.
Реальний приклад незабезпеченої заборгованості
Макс – приватний кредитор, який спеціалізується на незабезпечених позиках. До нього звертається новий позичальник Еліс, який бажає позичити 20 000 доларів.
Оскільки позика є незабезпеченою, Еліс не зобов’язана передавати в заставу будь-які конкретні активи в разі застави у разі несплати позики. В якості компенсації цього ризику Макс стягує з неї процентну ставку, що перевищує ставку, пов’язану з заставами.
Через шість місяців позика стає простроченою через низку несвоєчасних та пропущених платежів Elysse. У Макса є декілька варіантів розгляду:
Незважаючи на те, що Макс міг би подати позов до Еліс за виплату позики, він підозрює, що це не варто було б, оскільки немає конкретних активів, заставлених як застава. В якості альтернативи він обирає найняти колекторське агентство для повернення позики від його імені. В якості компенсації за цю послугу Макс погоджується виплатити колекторському агентству відсоток від будь-якої суми, яку агентству інкасації вдається повернути. Агенції збору стягують плату на випадок непередбачених ситуацій. Швидкість збору залежить від типу, розміру та віку. Вони складають у середньому від 7,5 до 50% для кожного рахунку, а споживчі ставки зазвичай становлять близько 35%.
Інший варіант: Макс міг продати борг іншому інвестору, використовуючи вторинний ринок. За такого сценарію він, швидше за все, продав би борг із значною знижкою до його номінальної вартості. В обмін на купівельну ціну зі знижкою новий інвестор погодиться ризикувати, що йому не буде повернено кошти.