Які інвестиції мають найвищий історичний прибуток?
Американський ринок акцій здавна вважався джерелом найбільшої історичної прибутковості для інвесторів, перевершуючи всі інші види фінансових цінних паперів та ринок житла протягом минулого століття чи близько того. Але те, чи є акції найкращим вкладенням, також залежить від часових рамок, на які ви вирішите подивитися – та власного горизонту інвестування інвестора. Більша волатильність цін на акції означає, що коротші періоди часу приносять більший ризик.
Ключові винос
- Фондовий ринок здавна вважався джерелом найвищих історичних прибутків.
- Більш висока дохідність призводить до більшого ризику. Ціни акцій є більш мінливими, ніж ціни облігацій.
- Запаси менш надійні в коротші періоди часу.
Довгострокова віддача від запасів
Фондовий ринок довів, що приносить найбільші прибутки протягом тривалих періодів часу. Сто доларів, вкладених у S&P 500 у 1928 році, коштували б більше 500 000 доларів у 2019 році. Для порівняння, ті самі 100 доларів, вкладені в 10-річні казначейські послуги, коштували б лише трохи більше 8 000 доларів.
Періоди зберігання акцій мають значення
Звичайно, мало хто тримає акції протягом багатьох десятиліть – і багато людей втрачають гроші на ринку за коротший термін. Ключовим є надання акціям часу для запуску, що означає вичікування будь -якої короткострокової волатильності.
Наприклад, S&P 500 набагато менш надійний протягом будь-якого 12-місячного періоду, що означає, що ви стикаєтесь із більшим ризиком втратити гроші. Наприклад, запаси, як правило, різко падають безпосередньо до і під час економічного спаду. Час на ринку поганий, і ваші втрати можуть бути болючими.
Короткий огляд
Чим коротший термін зберігання, тим більший ризик втратити гроші на фондовому ринку.
Однак продовжте термін зберігання до п’яти років, і ви з більшою ймовірністю заробляєте гроші. У період між 1945 і 1995 роками лише кілька п’ятирічних періодів призвели б до втрат у S&P 500. 10-річний період зберігання показав ще кращі результати, прибутковість яких становила в середньому близько 13% – при нульовій негативній прибутковості. Отже, чим довший термін зберігання, тим більше шансів заробити гроші.
Акції порівняно з товарами в останні роки
Незважаючи на Dotcom Bubble та світову фінансову кризу, акції також дали значні прибутки протягом останніх двох десятиліть. Але з 1999 по 2018 рік S&P 500 перевершував інвестиційні фонди нерухомості (REIT), золото та нафта. РЕІТ отримували 9,9% на рік за цей проміжок часу, золото 7,7% та нафту 7%. S&P 500 подорожчав на 5,6% на рік.
Акції проти житла
Багато людей вважають будинок чудовою довгостроковою інвестицією, і на це є вагомі причини. Ціни на житло з часом неухильно зростали, особливо в останні десятиліття, і це різко, під час житлової бурбалки. Але в довгостроковій перспективі віддача є менш вражаючою. У період між 1890 і 2012 роками ціни на житло в США зросли в реальному вираженні на 150%, тобто після обліку інфляції. Це лише частка зростання середнього промислового рівня Доу-Джонса.