Коригування нарахованих процентів
Що таке коригування нарахованих процентів?
Коригування нарахованих відсотків знижує оподатковуваний процентний дохід покупця з фіксованим доходом за рахунок зменшення додаткової суми відсотків, яка їм виплачується.
Ключові винос
- Коригування нарахованих відсотків знижує оподатковуваний процентний дохід покупця з фіксованим доходом за рахунок зменшення додаткової суми відсотків, яка їм виплачується.
- Коригування нарахованих відсотків підпадає під дію тих самих законів оподаткування, що і звичайні відсотки.
- Сума коригування нарахованих відсотків буде змінюватися залежно від кількості днів, що минули між датою останнього платежу та датою конверсії.
Розуміння коригування нарахованих процентів
Конвертована облігація має вбудований варіант, який дає власнику Облігацій право конвертувати свої облігації в капітал компанії – емітента або дочірньої компанії. Конвертована облігація, що сплачує відсотки, здійснюватиме купонні виплати власникам облігацій протягом усього періоду утримання облігації. Нараховані відсотки – це загальний відсоток, накопичений з моменту останньої дати виплати купона, і є сумою, яка заборгована власнику конвертованої облігації чи іншого забезпечення з фіксованим доходом.
Після конвертації облігації в акції емітента власник облігацій перестає отримувати виплати відсотків. У той час, коли інвестор конвертує конвертовану облігацію, зазвичай проводиться останній частковий платіж власнику облігацій для покриття суми, яка накопичилася з дати останньої записи про сплату. Наприклад, припустимо, що відсотки за облігацією планується виплачувати 1 березня та 1 вересня щороку. Якщо інвестор конвертує свої пакети облігацій у власний капітал 1 липня, їм виплатять відсотки, що накопичилися з 1 березня по 1 липня.
Купуючи облігації на вторинному ринку, покупець, як правило, повинен сплатити продавцю нараховані відсотки як частину загальної ціни придбання. Інвестор, який придбав облігацію десь між останнім купонним платежем і наступним купонним платежем, отримає повні відсотки на заплановану дату виплати купону, враховуючи, що він буде власником облігацій. Цей остаточний виплата відсотків – це нараховані відсотки.
Однак, оскільки покупець не отримав усіх процентів, нарахованих за цей період, він повинен сплатити продавцю облігацій ту частину процентів, яку продавець заробив до продажу облігації. Наприклад, припустимо, що у облігації є фіксований купон, який повинен виплачуватися щороку 1 червня та 1 грудня щороку. Якщо власник облігацій продає цю облігацію 1 жовтня, покупець отримує повний купонний платіж на наступну дату купону, яка буде 1 грудня. У цьому випадку покупець повинен сплатити продавцю проценти, нараховані з 1 червня по 1 жовтня., ціна облігації включає нараховані відсотки, і ця ціна називається повною або брудною ціною.
Коригування нарахованих відсотків зменшує оподатковуваний процентний дохід шляхом вирахування додаткової суми відсотків, яка виплачується новому власнику цінного папера з фіксованим доходом. На коригування нарахованих відсотків поширюються ті самі закони оподаткування, що і на звичайні відсотки. Сума коригування нарахованих процентів завжди буде змінюватися залежно від кількості днів, що минули між датою останнього платежу та датою конверсії.