Розпродаж точки зупинку
Що таке розпродаж?
Точка зупинки – це продаж взаємного фонду за встановленою сумою в доларах, що дозволяє власнику фонду перейти до нижчого рівня витрат на продаж. Якщо інвестор не може надати кошти, необхідні для отримання нижчої винагороди під час інвестування, він може підписати лист про наміри, обіцяючи досягти загальної суми або точки зупинки за встановлений період часу.
Ключові винос
- Точка зупинки – це продаж взаємного фонду за встановленою сумою в доларах, що дозволяє власнику фонду перейти до нижчого рівня витрат на продаж.
- Точки продажів забезпечують знижку гонорару інвесторам на основі рівня граничного рівня інвестицій, визначеного фондовою компанією.
- Привілеї накопичення дозволяють витрати інвестора на продаж за графіком зупинки базуватися на їх загальних вкладеннях у фонд.
- Листи про наміри дозволяють інвестору взяти на заклад певну інвестицію у фонд та отримати комісію за навантаження за їх всебічне інвестування.
- Знижки за межею зупинки часто починаються з $ 25 000, при цьому знижки поступово зростають до максимального рівня.
Як працює розпродаж
Точки продажів забезпечують знижку гонорару інвесторам на основі рівня граничного рівня інвестицій, визначеного фондовою компанією. Фінансові компанії відповідають за структурування обсягів продажів та графіків зупинки. Ці винагороди та обмеження детально описані в проспекті фонду та узгоджені посередниками.
Особливі міркування
Привілеї накопичення
Більшість пайових фондів включатимуть привілеї на накопичення у графіки навантаження та точки зупинення. Привілеї накопичення дозволяють витрати інвестора на продаж за графіком зупинки базуватись на їх загальних вкладеннях у фонд. Наприклад, якщо інвестор зверху інвестує ще 15 000 доларів через півроку, вона може претендувати на той самий збір у розмірі 3,75% від транзакції за 15 000 доларів.
Листи про наміри
Компанії взаємних фондів, що мають обсяги продажів та графіки зупинки, зазвичай також містять положення про лист про наміри. Ця документація дозволяє інвестору взяти в заставу певну інвестицію у фонд та отримати комісію за навантаження за їх всебічне інвестування.
Розклад продажних точок та графік зупинки
Відкриті пайові фонди, що укладаються через брокера, що надає повний спектр послуг, зобов’язані сплачувати вантажі посередникам за послуги з ідентифікації, рекомендації та укладення фонду. Навантаження на пайові фонди може бути зовнішнім, внутрішнім або рівним.
Графіки граничних точок – це рівні, встановлені взаємним фондом, що дозволяє інвестору отримати знижку на навантаження від продажу. Знижки від точок зупинки зазвичай застосовуються до фондів із навантажувальними продажами, але вони можуть застосовуватися до всіх акцій фонду.
Знижки за межею зупинки часто починаються з $ 25 000, при цьому знижки поступово зростають до максимального рівня. Крім максимального рівня обмеження взаємного фонду, інвестори більше не матимуть витрат на навантаження. Фінансові консультанти зобов’язані надати повне розкриття графіків точок зупинення та гарантувати, що інвестори знають, коли мінімальні додаткові інвестиції можуть кваліфікувати їх для отримання вищої знижки.
Нижче наведено зразок графіка зупинки, наданий Органом регулювання фінансової галузі (FINRA):
Збір за інвестиції та продаж
Менше 25 000 доларів: 5,00%
Щонайменше 25 000 доларів, але менше 50 000 доларів: 4,25%
Принаймні 50000 доларів, але менше 100000 доларів: 3,75%
Щонайменше 100 000 доларів, але менше 250 000: 3,25%
Принаймні $ 250 000, але менше $ 500 000: 2,75%
Щонайменше 500 000 доларів США, але менше 1 мільйона доларів: 2,00%
1 мільйон доларів США або більше: Без комісії за продаж
Дотримуючись вищезазначеного графіку граничних точок, інвестор, який планує вкласти початкові 40 000 доларів у фонд зовнішнього завантаження, отримає знижку та стягуватиме плату в 4,25%, або 1700 доларів. Якщо інвестору належним чином проінформують, їй скажуть, що додавання 10 000 доларів США на загальну інвестицію в 50 000 доларів США кваліфікує продаж за нижчий розмір продажів на 3,75%.