Індекс на широкій основі
Що таке широкомасштабний індекс?
Індекс на широкій основі призначений для відображення руху групи акцій або цілого ринку.
Широким індексом із найменшою кількістю акцій є Індустріальне середнє значення Dow Jones (DJIA), до якого входить лише 30 акцій. Одним з найбільших є Індекс загального ринку Wilshire 5000. Інші приклади індексів широкій основі включають S & P 500 Index, в Russell 3000 Index, індекс Major Market AMEX, а індекс NASDAQ Composite.
Ключові винос
- Широкий індекс – це орієнтир, що використовується для відстеження результатів діяльності групи запасів.
- Володіння цінними паперами, що складають широкомасштабний індекс, може додати диверсифікацію портфеля.
- Багато ринкових індексів зважено за ринковою вартістю, що означає, що великі компанії мають більший вплив на зміну цін індексу порівняно з меншими компаніями.
- Приклади широкомасштабних індексів варіюються від S&P 500 та NASDAQ Composite до Wilshire 5000 та Russell 3000.
Розуміння широкомасштабних показників
Індекс – це інструмент, який використовується для відстеження результатів у кошику акцій. Методологія, що використовується для обчислення індексу, може відрізнятися, але кінцевою метою кожного з них є орієнтир для перегляду середніх цінових рухів групи протягом певного періоду. Інвестори, які хочуть отримати максимальну вигоду від індексні фонди, які складаються із запасів, що містяться в індексі.
Цінні папери, засновані на широкомасштабних індексах, такі як індексні фонди, дозволяють інвесторам ефективно володіти одним і тим же кошиком акцій, що містяться в основному індексі, при цьому залучаючи відносно невеликі суми капіталу. Прикладом може служити ETF, який називається індексу S&P 500, але вартість кожної акції є часткою вартості придбання всіх п’ятисот акцій одночасно.
Приклади широкомасштабних покажчиків
Dow Jones Industrial Average, який згадується регулярно новини коментаторів,що покривають фондовий ринок, має один з небагатьох номерів акцій серед індексів широкої основи.Це також другий найстаріший індекс ринку США після транспортного середнього рівня Dow Jones (DJTA).Хоча середнє значення транспортних перевезень (спочатку відоме як Залізничне середнє значення Dow Jones) було вперше опубліковане в 1884 р., Середнє промислове значення було розраховано лише в 1896 р.
“Промислова” частина назви багато в чому історична, оскільки багато сучасні компоненти мають мало спільного з важкою промисловістю кінця 1800-х років.Спочатку його задумав редактор Wall Street Journal та співзасновник Dow Jones & Company Чарльз Дау. Зараз він належить S&P Dow Jones Indices, який є більшістю акцій S&P Global.
Середній показник промисловості – найвідоміший середній показник Dow, який названий на честь Dow та одного з його ділових партнерів, статистика Едварда Джонса. Незважаючи на те, що його показник розроблений для відображення потужностіекономіки США, на показники індексу впливають глобальні корпоративні та економічні звіти, а також внутрішні та зовнішні політичні події.Війна, тероризм та стихійні лиха також можуть вплинути на Dow.
Компанія з управління інвестиціями Wilshire Associates заснувала Індекс загального ринку Wilshire 5000 у 1974 році, назвавши його приблизною кількістю питань, які вона включала на той час.У квітні 2004 року він був перейменований на “Dow Jones Wilshire 5000” після того, як Dow Jones & Company взяла на себе відповідальність за його розрахунок та обслуговування.31 березня 2009 року індекс повернувся до назви Wilshire 5000, коли Wilshire Associates розірвала угоду з Dow Jones.
Хоча в оригінальному індексі загального ринку Wilshire 5000 було приблизно 5000 акцій, сьогодні список зменшився і склав близько 3500 акцій. Як і S&P 500, індекс розраховується із застосуваннямметодології, зваженої за ринковою вартістю, що означає, що більші компанії матимуть більший вплив на результативність індексу порівняно з меншими. Індустріальне середнє значення Dow Jones, навпаки, зважене за ціною, і акції з більш високими цінами мають більший вплив на індекс порівняно з низько ціновими.