Індекс загального ринку Wilshire 5000
Що таке загальний індекс ринку Wilshire 5000?
Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) є широкій основі капіталізації зважений індекс ринку,що складається з 3,451 публічно торгованих компаній,які відповідають наступним критеріям:
- Штаб-квартира компаній знаходиться в США.
- Акції котируються та активно торгуються на американській фондовій біржі.
- Акції мають інформацію про ціни, яка є широко доступною для громадськості.
Ключові винос
- Індекс загального ринку Wilshire 5000 – це найширший індекс фондового ринку американських корпорацій, що торгуються публічно.
- Він часто використовується як орієнтир для всього американського фондового ринку і широко розглядається як найкращий єдиний показник загального ринку акцій США.
- Wilshire 5000 насправді містить близько 3500 запасів, але містив 5000, коли він був вперше представлений в 1974 році.
Розуміння Wilshire 5000
Вілшир 5000, названий майже 5000 запасами, які містився на момент запуску, 31 липня 1998 р. Виріс до 7562 осіб. З тих пір кількість поступово падала до 3776 станом на 31 грудня 2013 р., Після чого повернулася до 3818 станом на 30 вересня 2014 року. Станом на 2019 рік індекс містив 3492 акції. В останній раз Wilshire 5000 фактично міститься 5000 або більш компаній були 29 грудня 2005 г. Як і у всіх ринкових зваженої по капіталізації індексів, Уїлшир орієнтир компанії з більш високою вартістю фірми та обважування з більш низьким значенням фірми. Це один з найширших показників і призначений для відстеження загальної ефективності американських фондових ринків. Його символом є TMWX або W5000.
Уілшир насправді підтримує три версії індексу: одну, зважену на ринкову капіталізацію, одну з поправкою на поплавок та одну з рівновагою.
Wilshire 5000 – це широкий ринковий індекс. Індекс на широкій основі призначений для відображення руху цілого ринку. Якщо ви дійсно хочете виміряти “загальний ринок”, вам найкраще порадити перевірити Індекс загального ринку Вілшира. Хоча він не включає кожну публічно торгувану компанію, він включає набагато більше, ніж інші показники, які люди часто називають “ринком”.
Історія загального індексу ринку Wilshire 5000
Індекс загального ринку Wilshire 5000 був заснований компанією Wilshire Associates у 1974 році та був перейменований на “Dow Jones Wilshire 5000” у квітні 2004 року після того, як Dow Jones & Company взяла на себе індекс. 31 березня 2009 року індекс повернувся до Wilshire Associates, коли партнерство з Dow Jones було припинено.
Коли він розпочався, значення індексу становило 1404,60 пункту на базову дату 31 грудня 1980 року, із загальною ринковою капіталізацією 1 404 596 мільярдів доларів. На ту дату кожна точка індексу дорівнювала 1 мільярду доларів, але коригування дільників через корпоративні дії та зміни складу індексу з часом змінили взаємозв’язок.
Індекс зріс більш ніж у 10 разів менш ніж за двадцять років, досягши рекордного рівня в 14 751,64 пункту 24 березня 2000 року. Цей рівень не був перевищений до 20 лютого 2007 року.
20 квітня 2007 р. Індекс вперше закрився вище 15 000. Того дня S&P 500 все ще був на кілька процентних пунктів нижчим за свій максимум у березні 2000 року, оскільки випуски невеликих капіталізацій, відсутні в S&P 500 і входили до складу Wilshire 5000, перевершували випуски великих обмежень, які домінують над S&P 500 під час циклічного бичачого ринку. Індекс досяг найвищого рівня 9 жовтня 2007 року на рівні 15 806,69 пункта, безпосередньо перед початком Великої рецесії.
8 жовтня 2007 року Wilshire 5000 закрився нижче 10000 вперше з 2003 року. Індекс продовжував торгуватися вниз до 13-річного мінімуму, досягнувши нижчого рівня в 6858,43 пункту, 9 березня 2009 року, представляючи збиток близько 10,9 доларів ринкової капіталізації у трильйони від найвищих показників у 2007 році.
Wilshire 5000 досяг свого першого внутрішньоденного максимуму – понад 20 000 пунктів 28 лютого 2014 року. 4 березня індекс вперше закрився вище цієї межі. 1 липня 2014 року індекс вперше закрився вище рівня 21 000. Станом на 2 січня 2020 р. Індекс досяг нового рекордного рівня – вище 33 250.
Особливі міркування
Інші індекси широкого ринку
Wilshire 5000 все ще може бути найбільш цитованим індексом широкого ринку, але також існує кілька інших важливих широких індексів, таких як загальний ринковий індекс CRSP США.
Індекс США Спільного ринку Dow Jones (DWCF) є ринковою капіталізація -weighted індексу, Dow Jones Indexes стверджує, що забезпечує охоплення широкої основи на фондовому ринку США. Індекс ринку США Dow Jones, який вважається загальним ринковим індексом, становить 95% провідних фондових ринків США на основі ринкової капіталізації.
Індекс Рассела 3000 – це ще один ринково-капіталізований індекс власного капіталу, що підтримується FTSE Russell, і забезпечує вплив на весь фондовий ринок США . Індекс відстежує результати діяльності 3000 найбільших акцій, що торгуються в США, що становить близько 98% усіх акціонерних цінних паперів, що входять до США.