Капітальна база
Що таке база капіталу?
База капіталу, також відома як база витрат або банківський капітал, зазвичай використовується для позначення певного типу базового рівня фінансування. Поняття основи капіталу має багато застосувань у фінансах і часто стосується конкретної суми грошей. Індивідуальні інвестори можуть використовувати цей термін для позначення початкової суми грошей, яку вони вкладають у запас або портфель акцій.
Банки та публічно торгувані компанії також використовують цей термін, але різними способами, як його використовує окремий інвестор. Спільним для всіх звичок цього терміну є те, що вони посилаються на вихідну точку фінансування, необхідну для вимірювання прибутку та збитків або для задоволення вимог регуляторного балансу.
Ключові винос
- Капітальна база – це термін, який використовується окремими інвесторами, компаніями, що торгують публічно, та банками для позначення базового рівня фінансування.
- Для окремих інвесторів база капіталу відноситься до грошей, що використовуються для придбання первинних інвестицій та подальших придбань цієї інвестиції.
- Для банків база капіталу є синонімом банківського капіталу і представляє величину, яка виникає в результаті віднімання зобов’язань банку з його активів.
- Для публічно торгуваних компаній база капіталу – це капітал, придбаний під час первинного публічного розміщення (IPO), або додаткових пропозицій компанії, плюс будь-який нерозподілений прибуток (RE).
Розуміння бази капіталу
Індивідуальний інвестор
Посилаючись на гроші, які інвестор використовує для придбання цінних паперів, база капіталу означає первісну інвестицію плюс подальші інвестиції, зроблені інвестором у їхній портфель. Цей термін по суті є синонімом основи витрат.
Для того, щоб визначити, чи були їхні інвестиційні зусилля вигідними, інвестори повинні знати, якою є капітальна база їх інвестицій для розрахунку їх рентабельності інвестицій (ROI). Рентабельність інвестицій – це простий розрахунок, за допомогою якого інвестор може швидко визначити, чи є їх вкладення чистими позитивними чи чистими негативними.
Банківська промисловість
У відносинах з банком база капіталу може використовуватися як синонім терміна банківський капітал. Банківський капітал – це величина, яка виникає, коли з активів віднімаються зобов’язання банку. Існують нормативні вимоги щодо того, скільки банківського капіталу повинен зберігати банк.
Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) є міжнародним комітетом,що складається з 45 країн -членів, що розробляють стандарти банківського регулювання і вимоги докапіталу. Ці вимоги визначають, скільки банку капіталу та інші депозитарні установи повинні мати у своєму розпорядженні, що було посилено після світової фінансової кризи 2008 року.
Компанії, що публічно торгуються
Для цілей компанії, що виходить на біржу, або компанії, яка вже публічно торгується, база капіталу може стосуватися капіталу, придбаного під час первинного публічного розміщення (IPO), або додаткових пропозицій компанії, плюс будь-який нерозподілений прибуток (RE).
Це, по суті, гроші, що вносяться акціонерами, які придбали акції в пропозиції компанії, плюс сума чистого доходу, що залишилася для компанії після виплати дивідендів її акціонерам. Оскільки метою компанії є залучення грошей, які дозволять їй рости та розширюватися, компанія повинна розумно використовувати основу капіталу, щоб скористатися перевагами свого IPO.
Суть
База капіталу важлива, оскільки вона забезпечує орієнтир при вимірюванні прибутковості. Без цього інвестори та компанії не знали б про ефективність своїх інвестицій, оскільки не мали б вихідної точки для використання у своїх вимірах.
Банк буде стежити за своєю базою капіталу, або банківським капіталом, оскільки це регулятивна вимога щодо підтримки певного рівня фінансування. Коли банк починає отримувати неадекватне фінансування, він може залучати капітал, продаючи облігації або вживаючи інших заходів для зменшення своїх зобов’язань або збільшення активів.