Визначення дешевих грошей

Що таке дешеві гроші?

Дешеві гроші – це позика або кредит з низькою процентною ставкою або встановлення низьких процентних ставок  центральним банком,  таким як Федеральний резерв. Дешеві гроші – це гроші, які можна позичити з дуже низькою процентною ставкою або ціною на запозичення. Дешеві гроші корисні для позичальників, але погані для інвесторів, які бачитимуть такі ж низькі процентні ставки за інвестиціями, такими як  ощадні рахунки,  фонди грошового ринку, компакт-диски та облігації. Дешеві гроші можуть мати згубні економічні наслідки, оскільки позичальники беруть на себе надмірні важелі, якщо позичальник врешті не зможе повернути всі позики.

ЗЛАМАННЯ Дешеві гроші

Коли гроші дешеві, сприятливий час для позичальників взяти на себе новий борг або  консолідувати  наявний борг. Позичальник може брати нові позики за нижчою вартістю запозичення або процентною ставкою, ніж попередні позики. Потім вони можуть використати нові позикові гроші для погашення старих позик. Це спосіб рефінансування боргу, який в кінцевому підсумку коштує позичальнику нижчу комісію за відсотки протягом усього терміну позики, заощаджуючи їм гроші.

Незалежно від того, наскільки дешевими стають гроші, позичальник завжди повинен бути обережним, щоб повернути позику, навіть якщо ставки зростають. Отримання дешевих позик з низькими платежами на основі низької початкової відсоткової ставки, яка тоді зросла, стала одним із каталізаторів світової  фінансової кризи 2008 року. Коли позичальники не могли дозволити собі здійснювати свої платежі після зниження процентної ставки, а їхні платежі зростали, структуровані продукти, забезпечені цими позиками, розпадалися. Поганий борг, підживлюваний прагненням до дешевих грошей, зруйнував економіку.

Дешеві гроші та монетарна політика

Теоретично дешеві гроші повинні стимулювати економіку, що бореться, роблячи її більш доступною для споживачів та підприємств для позики грошей. Чим дешевші позики, тим більше грошей люди позичатимуть на придбання будинків та транспортних засобів, відкриття нових підприємств та здійснення інших підприємств, які підпилять економіку.

Однак дешеві гроші пускають в обіг більше грошей, що може сприяти інфляції, оскільки це піднімає ціни. Вищі ціни дорівнюють вищій інфляції. Як результат, якщо економіка буде занадто сильною, центральні банкіри підвищать процентні ставки для боротьби з інфляцією.

Дешеві гроші на практиці

Хоча теоретично дешеві гроші повинні стимулювати приватні запозичення та витрати, споживачі з неохотою позичали гроші з часів рецесії 2008 року, можливо тому, що більшість споживачів продовжують мати більше боргів, ніж до рецесії. Використання дешевих грошей успішно пом’якшило мінімуми Великої рецесії та сприяло відновленню в США та Японії. Однак економіки залишаються млявими, і використання дешевих грошей як запобіжного заходу для стимулювання економіки, що бореться після рецесії, стало більш постійним механізмом. Економісти попереджають, що уряди повинні збільшувати дефіцит для захисту від наслідків наступної рецесії, яка може настати, коли процентні ставки залишаться низькими.

Приклади дешевих грошей

• Кредитна картка з 0% вступного  квітня  на 12 місяців
• 30-річна  іпотека з фіксованою ставкою  під 4% відсотків
• Автокредит під 0,5% відсотків