Композитний

Що таке композит?

У фінансовому світі композит – це угруповання акцій, індексів та інших інвестиційних цінних паперів стандартизованим способом. Застосовуючи до цін на акції, складений індекс може надати корисну статистичну оцінку для ефективності загального ринку, конкретного сектору або галузевої групи. Композити також створюються для інвестиційного аналізу економічних тенденцій, для прогнозування ринкової діяльності та як орієнтири для відносної ефективності професійних менеджерів грошей.

Розуміння складених індексів

Складений індекс може мати велику кількість факторів, які усереднюються разом для формування статистичного репрезентанта загального ринку чи сектору. Як приклад, індекс Nasdaq Composite – це зважена ринковою капіталізацією група з приблизно 3000 звичайних акцій, котируваних на фондовому ринку Nasdaq. Зважена ринкова капіталізація означає, що індекс створюється таким чином, що компанії з найбільшими ринковими значеннями становлять більшу частку загального індексу.

Приклади складених індексів

Метою індексу є вибір акцій, що представляють певний сектор чи ринок, і комітет вирішує, які акції включати до індексу. Доу – Джонс 65 Композитний Середнє є прикладом. Базовий показник включає 65 компаній, які також включені до трьох інших індексів Dow Jones: Industrial Dow Jones Average, Dow Jones Transportation Average та Dow Jones Utility Average. Комітет у Dow Jones вирішує, які акції включати до середніх показників, які побудовані за методологією, зваженою за ціною, а акції з вищими цінами мають більший вплив на щоденні коливання індексу.

Більшість індексів, таких як індекс S&P 500, який широко спостерігається, зважуються за ринковою капіталізацією, а не за ціною. Компанія з великою капіталізацією ( меншими ринковими капіталізаціями мають менший вплив на індекс.

Тим часом економісти контролюють різноманітні показники для прогнозування економічної активності. Наприклад, Індекс провідних економічних показників – це сукупність інших показників. Цей щомісячний звіт складається з 10 економічних показників, включаючи нові замовлення на капітальні товари та нові дозволи на будівництво житлових будинків. Провідні показники, як правило, змінюються до руху в цілому в економіці.

Композит проти Бенчмарку

Складені індекси є корисними інструментами для вимірювання та відстеження змін рівня цін для цілого фондового ринку, сектору або галузевої групи. Індекс може також забезпечити корисний орієнтир, на основі якого можна виміряти ефективність портфеля інвестора. Оскільки метою багатьох професійних інвесторів є “обіграти ринок”, композит може бути використаний як орієнтир, щоб визначити, чи дійсно ефективність портфеля, пайового фонду чи фінансового радника перевершує ринок в цілому.

Індекс S & P 500, наприклад, часто використовують в якості орієнтира для виконання великих запасів кришки. Фінансові сайти, такі як Morningstar, порівнюють результати діяльності фонду з репрезентативним еталоном, а також порівнюють результати фонду з іншими фондами, що використовують той самий показник. Окрім акцій, фінансова галузь також надає індекси для облігацій, процентних ставок, товарів та курсів валют.