Контракт на різницю (CFD)

Що таке контракт на різницю (CFD)?

Контракт на різницю (CFD) – це угода, укладена у торгівлі похідними фінансовими інструментами, де різниці в розрахунках між цінами відкритої та закритої торгівлі здійснюються в грошовій формі. Немає доставки фізичних товарів або цінних паперів на CFD.

Контракти на різниці – це вдосконалена торгова стратегія, яка використовується досвідченими трейдерами і не допускається в США.

Розуміння договору на відмінності

CFD дозволяють торговцям торгувати за ціновим рухом цінних паперів та деривативів. Похідні фінансові інструменти – це фінансові інвестиції, що походять від базового активу. По суті, CFD використовуються інвесторами для цінових ставок щодо того, зросте чи впаде ціна базового активу чи цінного паперу.

Торговці CFD можуть робити ставку на ціну, яка рухається вгору або вниз. Трейдери, які очікують зростання ціни, купуватимуть CFD, тоді як ті, хто бачить зворотний рух вниз, продаватимуть позицію відкриття.

Якщо покупець CFD помітить зростання ціни на актив, він запропонує свій пакет акцій на продаж. Чиста різниця між ціною закупівлі та ціною продажу нетується разом. Чиста різниця, що представляє прибуток або збиток від торгів, виплачується через брокерський рахунок інвестора.

І навпаки, якщо трейдер вважає, що ціна цінного паперу знизиться, можна розмістити позицію відкритого продажу. Щоб закрити позицію, вони повинні придбати компенсаційну торгівлю. Знову ж таки, чиста різниця прибутку чи збитку здійснюється в грошовій формі через їх рахунок.

Транзакція в CFD

Контракти на різниці можна використовувати для торгівлі багатьма активами та цінними паперами, включаючи фонди, що торгуються на біржі (ETF). Трейдери також використовуватимуть ці продукти для спекуляції на цінових змінах у товарних ф’ючерсних контрактах, таких як сира нафта та кукурудза. Ф’ючерсні контракти – це стандартизовані угоди або контракти з зобов’язаннями придбати або продати певний актив за заданою ціною з майбутнім терміном дії.

Хоча CFD дозволяють інвесторам торгувати ціновим рухом ф’ючерсів, вони самі по собі не є ф’ючерсними контрактами. CFD не мають термінів дії, що містять задані ціни, але торгуються, як і інші цінні папери, з цінами купівлі-продажу.

CFD торгують позабіржово (OTC) через мережу брокерів, які організовують ринковий попит та пропозицію на CFD і відповідно визначають ціни. Іншими словами, CFD не торгуються на великих біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE). CFD – це контракт, яким можна торгувати між клієнтом і брокером, які обмінюють різницю у початковій ціні угоди та її вартості, коли торгівля розмотується або скасовується.

Переваги CFD

CFD надають торговцям усі переваги та ризики, пов’язані з володінням цінним папером, фактично не володіючи ним або не зобов’язуючись здійснювати будь-яку фізичну передачу активу.

CFD торгуються на маржі, тобто брокер дозволяє інвесторам позичати гроші, щоб збільшити кредитне плече або розмір позиції, щоб отримати значний прибуток. Брокери вимагатимуть від трейдерів ведення конкретних залишків на рахунках, перш ніж вони дозволять такий тип операцій.

Торгівля на маржинальних CFD, як правило, забезпечує більш високі важелі впливу, ніж традиційна торгівля. Стандартне кредитне плече на ринку CFD може бути як низьким, ніж 2% маржі, так і 20% маржі. Менші вимоги до націнки означають менші витрати на капітал та більшу потенційну віддачу для трейдера.

Як правило, менше норм і правил оточує ринок CFD порівняно зі стандартними біржами. Як результат, CFD можуть мати нижчі вимоги до капіталу або грошових коштів, необхідних на брокерському рахунку. Часто трейдери можуть відкрити рахунок у брокера на суму лише 1000 доларів. Крім того, оскільки CFD відображають корпоративні дії, що відбуваються, власник CFD може отримувати грошові дивіденди, збільшуючи рентабельність інвестицій трейдера. Більшість брокерів CFD пропонують продукцію на всіх основних ринках світу. Трейдери мають легкий доступ до будь-якого ринку, відкритого з платформи брокера.

CFD дозволяють інвесторам легко зайняти довгу або коротку позицію або позицію купівлі-продажу. Ринок CFD, як правило, не має правил коротких продажів. Інструмент може бути закорочений у будь-який час. Оскільки немає власності на базовий актив, не виникає жодної вартості запозичень або короткого замикання. Крім того, за торгівлю CFD стягується невелика або зовсім відсутні комісія. Брокери заробляють гроші у трейдера, сплачуючи спред, тобто трейдер платить ціну попиту при покупці, а ціну продажу купує при продажу або замиканні. Брокери беруть штуку або спред на кожну ставку і запитують ціну, яку вони вказали.

Недоліки CFD

Якщо базовий актив зазнає надзвичайної волатильності або коливань цін, розподіл цін на пропозицію та пропозицію може бути значним. Виплата великого спреду на входи та виходи запобігає прибутку від невеликих ходів у CFD, зменшуючи кількість виграшних угод, одночасно збільшуючи збитки.

Оскільки галузь CFD не регулюється суворо, довіра до брокера заснована на його репутації та фінансовій вигідності. Як результат, CFD не доступні в США.

Оскільки CFD торгують із використанням важеля, інвестори, що мають програшну позицію, можуть отримати маржевий виклик від свого брокера, що вимагає вкладання додаткових коштів для балансування втраченої позиції. Хоча кредитне плече може збільшити прибуток від CFD, кредитне плече може також збільшити збитки, і трейдери ризикують втратити 100% своїх інвестицій. Крім того, якщо гроші позичаються у брокера для торгівлі, з торговця стягуватиметься щоденна сума процентної ставки.

Плюси

• CFD дозволяють інвесторам торгувати за ціновим рухом активів, включаючи ETF, фондові індекси та товарні ф’ючерси.

• CFD надають інвесторам усі переваги та ризики володіння цінним папером, не володіючи ним фактично.

• CFD використовують важелі, що дозволяють інвесторам розміщувати невеликий відсоток від суми торгівлі з брокером.

• CFD дозволяють інвесторам легко зайняти довгу або коротку позицію або позицію купівлі-продажу.