Видатні дні продажів (DSO)
Що таке дні продажів (DSO)?
Кількість днів продажу (DSO) – це показник середньої кількості днів, необхідних компанії для збору платежу за продаж. ДСО часто визначається щомісяця, щокварталу чи щороку.
Формула днів непогашених продажів така: Поділіть загальну кількість дебіторської заборгованості протягом даного періоду на загальну вартість продажів кредитів за той самий період і помножте результат на кількість днів у періоді, що вимірюється.
Дні непогашених продажів є елементом циклу конвертації готівки, і їх також можна назвати дебіторською заборгованістю або середнім періодом стягнення.
Розуміння днів продажів Видатні
З огляду на життєво важливе значення грошового потоку у веденні бізнесу, в інтересах компанії якнайшвидше стягнути дебіторську заборгованість за її боргом. Компанії можуть з відносною впевненістю очікувати, що їм фактично буде виплачена непогашена дебіторська заборгованість. Але, зважаючи на принципову вартість грошей у часі, гроші, витрачені в очікуванні на виплату, є втраченими.
Швидко перетворюючи продажі в готівку, компанія має шанс швидше повернути готівку до використання.
Тим не менш, визначення поняття “швидко” залежить від бізнесу.У фінансовій галузі поширені порівняно довгі умови оплати.У сільському господарстві та паливній промисловості швидка оплата може мати вирішальне значення.Загалом малий бізнес більше покладається на стабільний грошовий потік, ніж великі, диверсифіковані компанії.
Що вам говорять цифри
Високий номер DSO показує, що компанія продає свій товар клієнтам у кредит і довго чекає, щоб отримати гроші. Це може призвести до проблем з грошовими потоками. Низьке значення ОСР означає, що компанії потрібно менше днів, щоб стягнути свою дебіторську заборгованість. Ця компанія оперативно отримує гроші, необхідні для створення нового бізнесу.
Фактично, визначення середнього періоду часу, протягом якого дебіторська заборгованість балансу компанії відображається в дебіторській заборгованості, може значно розкрити природу грошових потоків компанії.
Важливо пам’ятати, що формула розрахунку ДСО враховує лише продаж кредитів. Незважаючи на те, що продажі готівкою мають значення ОСРВ 0, вони не враховуються в розрахунках ОСРВ. Якби їх врахували в розрахунку, вони зменшили би ОСР, а компанії з високою часткою грошового продажу мали б нижчі ОМС, ніж ті, що мали високу частку продажів кредитів.
Короткий огляд
- Невиплачені дні продажу (DSO) – це середня кількість днів, протягом яких компанія отримує платіж за продаж.
- Висока кількість DSO говорить про те, що компанія відчуває затримки з отриманням платежів. Це може спричинити проблему з грошовим потоком.
- Низький рівень ОСР свідчить про те, що компанія швидко отримує свої платежі. Ці гроші можна ефективно повернути у бізнес.
- Взагалі кажучи, ОСР до 45 днів вважається низьким.
Застосування днів продажів Видатні
Видатні дні продажів можна проаналізувати найрізноманітнішими способами. Він вказує на доларову суму продажів, здійснених компанією в кредит протягом певного періоду часу. Це свідчить про те, наскільки ефективним є відділ інкасації компанії та ступінь, в якому компанія підтримує задоволеність споживачів. Це також допомагає виявити клієнтів, які не є кредитоспроможними.
Перегляд значення ДСО для компанії протягом одного періоду може забезпечити хороший орієнтир для швидкої оцінки грошових потоків компанії. Однак тенденції щодо DSO з часом набагато корисніші. Вони можуть виступати як ранній попереджувальний знак проблеми.
Хороші і погані номери DSO
Якщо DSO компанії збільшується, це попереджувальний знак, що щось не так. Задоволеність споживачів може знижуватися, або продавці можуть пропонувати більш тривалі умови оплати для збільшення продажів. Або компанія може дозволяти клієнтам з поганим кредитом робити покупки в кредит.
Різке збільшення ОСРВ може спричинити для компанії серйозні проблеми з грошовим потоком. Якщо здатність компанії своєчасно здійснювати власні платежі порушується, вона може бути змушена до кардинальних змін.
Як правило, коли розглядається грошовий потік даної компанії, корисно відстежувати ОМС цієї компанії з часом, щоб визначити, чи її ОМС рухається вгору чи вниз, чи існують закономірності в історії руху грошових потоків компанії.
DSO може змінюватися постійно щомісяця, особливо якщо продукт компанії є сезонним. Якщо у компанії є нестабільний ОСРВ, це може викликати занепокоєння, але якщо його ОМС регулярно падає протягом певного сезону щороку, це не може бути причиною для занепокоєння.
Приклад видатних днів продажу
Як гіпотетичний приклад, припустимо, що протягом липня компанія А здійснила в цілому 500 000 доларів США за кредитами та мала 350 000 доларів дебіторської заборгованості. У липні 31 день, тому ОМС компанії А за липень можна розрахувати як:
З ДСО 21,7 компанія А має короткий середній поворот у перетворенні своєї дебіторської заборгованості в грошові кошти. Взагалі кажучи, ОСР до 45 днів вважається низьким. Однак те, що кваліфікується як високий чи низький ОСРВ, може відрізнятися залежно від типу бізнесу та структури.
Обмеження днів продажів видатні
Як і будь-яка метрика, яка намагається оцінити ефективність бізнесу, дні продажів, що виплачуються, мають набір обмежень, які важливо врахувати будь-якому інвестору перед його використанням.
Використовуючи DSO для порівняння грошових потоків ряду компаній, слід порівнювати компанії в одній галузі, в ідеалі, коли вони мають подібні бізнес-моделі та цифри доходів. Компанії різного розміру часто мають дуже різну структуру капіталу, що може суттєво вплинути на розрахунки DSO. Те саме стосується компаній різних галузей.
Коли DSO не настільки актуальний
DSO не особливо корисний для порівняння компаній із суттєвими відмінностями у частці продажів, що здійснюються в кредит. DSO компанії з низькою часткою продажів кредитів не вказує багато на рух грошових потоків цієї компанії. Порівняння таких компаній з тими, що мають велику частку продажів кредитів, також мало що говорить.
Крім того, ОСР не є ідеальним показником ефективності дебіторської заборгованості компанії. Коливання обсягів продажів може вплинути на ОМС, при цьому будь-яке збільшення обсягу продажів знижує значення ОМС.
Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) – хороша альтернатива для оцінки збору кредитів або для використання разом із DSO. Як і будь-яка метрика, що вимірює ефективність діяльності компанії, DSO не слід розглядати окремо, а краще використовувати з іншими показниками.
Дні продажів Видатні поширені запитання
Ось відповіді на найпоширеніші запитання про дні продажу.
Як ви розраховуєте DSO?
Поділіть загальну кількість дебіторської заборгованості протягом даного періоду на загальну доларову вартість кредитних продажів за той самий період, а потім помножте результат на кількість днів у періоді, що вимірюється.
Що таке хороший коефіцієнт DSO?
Співвідношення хороших чи поганих ОМС може варіюватися залежно від типу бізнесу та галузі, в якій працює компанія. При цьому число до 45 років вважається хорошим для більшості підприємств. Це свідчить про те, що грошові кошти компанії надходять за досить ефективною швидкістю, готові до використання для створення нового бізнесу.
Як ви розраховуєте DSO за 3 місяці?
Протягом останніх трьох місяців року компанія «А» здійснила в цілому 1,5 мільйона доларів США з продажу кредитів та мала дебіторську заборгованість в розмірі 1 мільйон 50 тисяч доларів. Період часу охоплює 92 дні. ОСРД компанії А за той період розраховується наступним чином:
- 1 050 000, розділене на 1 500 000, дорівнює 0,7.
- 0,7 помножене на 92 дорівнює 64,4.
ОСР для цього бізнесу на цей період становить 64,4.
Чому DSO важливий?
Високий номер DSO може свідчити про те, що грошовий потік бізнесу не є ідеальним. Це залежить від бізнесу, але число нижче 45 вважається хорошим.
Найкраще відстежувати кількість з часом. Якщо число зростає, можливо, у відділі колекцій щось не так. Або компанія може продавати клієнтам кредит, який не є оптимальним. У будь-якому випадку рух грошових коштів компанії знаходиться під загрозою.
Експерти з питань стягнення боргу в Atradius припускають, що відстеження ОСР з часом також створює стимул для платіжного відділу залишатися в курсі несплачених рахунків.1
Зайве говорити, що малий бізнес може використати кількість днів продажів, що залишається непогашеним, щоб визначити та позначити клієнтів, які зважують його, не сплачуючи негайно.
Суть
На багатьох підприємствах кількість днів продажів, що залишилися, може бути цінним показником ефективності бізнесу та якості його грошових потоків. Якщо кількість стає занадто високою, це може навіть порушити нормальну діяльність бізнесу, спричиняючи затримку власних непогашених платежів.
У будь-якому випадку затримка готівки – це втрата готівкою для вашого бізнесу.