Метод ефективного відсотка

Що таке метод ефективного відсотка?

Метод ефективної процентної ставки – це стандарт бухгалтерського обліку, який використовується для амортизації або дисконтування  облігацій. Цей метод застосовується для облігацій, що продаються зі знижкою, де сума знижки за облігаціями амортизується до  процентних витрат  протягом життя облігації.

Ефективна процентна ставка використовує балансову вартість або балансову вартість облігації для обчислення процентного доходу, а різниця між процентним доходом та виплатою відсотків за облігацією – це сума акредиції або амортизації, що розміщується щороку.

Розуміння методу ефективної процентної ставки

Метод ефективного відсотка вступає в силу, коли облігації купуються зі знижкою або премією. Облігації, як правило, випускаються за номінальною вартістю або номінальною вартістю 1000 доларів і продаються кількома 1000 доларів. Якщо облігація придбана за номіналом менше номіналу, сума нижче номіналу є знижкою облігації, а оскільки облігація повертає номінальну суму покупцеві в термін погашення, то знижка є додатковим доходом облігації для покупця. Подібним чином облігація, придбана за ціною вище номінальної, включає премію за облігацію, і премія є додатковими витратами для покупця облігацій, оскільки покупець отримує номінальну суму лише в термін погашення.

Метод ефективного відсотка та збільшення

Припустимо, інвестор купує облігації номінальною вартістю 500 000 доларів США та ставкою купону 6%. Облігації купуються за 377 107 доларів США, що включає знижку в облігаціях із рівня 122 893 долари США. Процентний дохід облігації обчислюється як балансова вартість, помножена на ринкову процентну ставку, яка є загальною прибутковістю облігації з урахуванням сплаченої знижки та зароблених процентів. У цьому випадку припустимо, що ринкова процентна ставка становить 10%, яка множиться на балансову вартість 377 107 доларів для обчислення 37 710 доларів процентного доходу.

Облігація сплачує щорічні відсотки в розмірі 6% за номінальну суму 500 000 доларів США, або 30 000 доларів США, а різниця між сплаченими відсотками та процентним доходом, або 7 710 доларів США, становить суму нарахування знижки за облігаціями за перший рік. Приріст облігацій за рік переноситься в дохід облігацій, а сума збільшення збільшується також до балансової вартості, складаючи нову балансову суму в розмірі 384 817 доларів США, яка використовується для розрахунку приросту облігацій за другий рік. Наприкінці 10-річного терміну дії облігації балансова вартість коригується до номіналу 500 000 доларів США.

Факторинг в амортизації облігацій

Облігація, придбана з премією, породжує більшу вартість боргу для покупця облігацій, оскільки сплачена премія амортизується у рахунок облігацій. Припустимо, у цьому випадку облігація номінальної вартості на суму 4,5%, 100 000 доларів США купується за 104 100 доларів США, що включає премію в розмірі 4100 доларів США. Щорічна виплата відсотків за облігацією становить 4500 доларів, але процентний дохід, зароблений у першому році, становить менше 4500 доларів, оскільки облігація була придбана за ринковою ставкою лише 4%. Фактичний процентний дохід дорівнює 4%, помноженому на балансову вартість 104 100 доларів США, або 4164 долари США, а амортизація премії за перший рік становить 4500 доларів США, менше 4164 доларів США, що дорівнює 336 доларам США. Амортизація в розмірі 336 доларів США відображається на рахунок облігацій, а сума також зменшує балансову вартість облігації.