Стратегія, керована подіями
Що таке стратегія, керована подіями?
Стратегія, керована подіями – це тип інвестиційної стратегії, яка намагається скористатися тимчасовою недооцінкою акцій, яка може відбутися до або після проведення корпоративного заходу. Найчастіше він використовується приватними інвестиційними фондами або хедж-фондами, оскільки для успішного проведення вимагає необхідних знань для аналізу корпоративних подій. Приклади корпоративних подій включають реструктуризацію, злиття / поглинання, банкрутство, виділення, поглинання та інші. Стратегія, керована подіями, використовує тенденцію зміни ціни акцій компанії протягом періоду змін.
Ключові винос
- Стратегія, що керується подіями, означає інвестиційну стратегію, при якій інституційний інвестор намагається отримати прибуток від недооцінки акцій, яка може статися під час або після корпоративного заходу.
- Як правило, інвестори мають команди спеціалістів, які аналізують корпоративні дії з різних точок зору, перш ніж рекомендувати дії.
- Приклади корпоративних подій включають злиття та поглинання, зміни в законодавстві та дзвінки на прибуток.
Розуміння стратегій, керованих подіями
Стратегії, керовані подіями, мають кілька методів виконання. У будь-яких ситуаціях метою інвестора є скористатися тимчасовими недовірними цінами, спричиненими корпоративною реорганізацією, реструктуризацією, злиттям, придбанням, банкрутством або іншою важливою подією.
Інвестори, які використовують стратегію, керовану подіями, наймають команди фахівців, які є експертами в аналізі корпоративних дій та визначенні ефекту акції на ціну акцій компанії. Цей аналіз включає, серед іншого, погляд на поточне регуляторне середовище, можливі синергетичні ефекти від злиття або поглинання та нову цінову цільову цінність після того, як відбулася дія. Потім приймається рішення про те, як інвестувати, виходячи з поточної ціни акцій проти ймовірної ціни акції після того, як відбувається дія. Якщо аналіз правильний, стратегія, швидше за все, заробить гроші. Якщо аналіз неправильний, стратегія може коштувати грошей.
Приклад стратегії, керованої подіями
Ціна акцій цільової компанії зазвичай зростає, коли оголошено про придбання. Кваліфікована група аналітиків в інституційному інвесторі буде судити про те, чи ймовірно відбуватиметься придбання, на основі безлічі факторів, таких як ціна, регуляторне середовище та відповідність між послугами (або продуктами), що пропонуються обома компаніями. Якщо придбання не відбудеться, ціна акції може постраждати. Потім група аналітиків вирішить можливе місце посадки ціни акцій, якщо придбання все-таки відбудеться, на основі ретельного аналізу цілі та компаній-еквайрів. Якщо є достатньо потенціалу для зростання, інвестор може придбати акції цільової компанії для продажу після завершення корпоративної дії та коригування ціни акцій цільової компанії.