Фінансовий сектор
Що таке фінансовий сектор?
Фінансовий сектор – це частина економіки, що складається з фірм та установ, що надають фінансові послуги комерційним та роздрібним клієнтам. Цей сектор охоплює широкий спектр галузей, включаючи банки, інвестиційні компанії, страхові компанії та фірми, що займаються нерухомістю.
Ключові винос
- Фінансовий сектор – це частина економіки, що складається з фірм та установ, що надають фінансові послуги комерційним та роздрібним клієнтам.
- Сильний фінансовий сектор – ознака здорової економіки.
- Фінансовий сектор отримує значну частину свого доходу за рахунок позик та іпотеки та процвітає в умовах низьких процентних ставок.
- Цей сектор складається з багатьох різних галузей, включаючи банки, інвестиційні компанії, страхові компанії та фірми, що займаються нерухомістю.
Розуміння фінансового сектору
Значна частина цього сектору приносить дохід від іпотечних кредитів та позик, які набувають значення при зниженні процентних ставок. Здоров’я економіки значною мірою залежить від сили її фінансового сектору. Чим вона сильніша, тим здоровіша економіка. Слабкий фінансовий сектор зазвичай означає, що економіка слабшає.
Багато людей ототожнюють фінансовий сектор із Уолл-стріт та біржами, що працюють на ньому. Але в цьому є набагато більше. Фінансовий сектор є однією з найважливіших складових багатьох розвинених економік. Його складають брокери, фінансові установи та грошові ринки – всі вони надають послуги, необхідні для підтримання функціонування Мейн Стріт щодня.
Для того, щоб економіка залишалася стабільною, вона повинна мати здоровий фінансовий сектор. Цей сектор надає кредити для бізнесу, щоб вони могли розширюватися, надає іпотечні кредити власникам будинків та видає страхові поліси для захисту людей, компаній та їх активів. Це також допомагає накопичувати заощадження для виходу на пенсію, а також працює мільйони людей.
Фінансовий сектор отримує значну частину свого доходу за рахунок позик та іпотеки. Вони отримують величину в умовах, коли процентні ставки падають. Коли ставки низькі, економічні умови відкривають двері для більшої кількості капітальних проектів та інвестицій. Коли це трапляється, фінансовий сектор отримує вигоду, що означає більше економічного зростання.
Макіяж фінансового сектору
Як згадувалося вище, фінансовий сектор складається з багатьох різних галузей, починаючи від банків, інвестиційних будинків, страхових компаній, посередників з нерухомості, споживчих фінансових компаній, іпотечних кредиторів та інвестиційних фондів (REIT).
Фінансовий сектор є однією з найбільших частин S&P 500. Найбільші компанії у фінансовому секторі є одними з найбільш впізнаваних банківських установ у світі, включаючи такі:
- JPMorgan Chase (JPM)
- Уеллс Фарго (WFC)
- Банк Америки (BAC)
- Citigroup (C)
Хоча ці великі компанії домінують у секторі, є й інші, менші компанії, які також беруть участь у цьому секторі. Страховики також є основною галуззю фінансового сектору, до якої входять такі компанії, як American International Group (AIG) та Chubb (CB).
Інвестування у фінансовий сектор
Економісти часто пов’язують загальний стан економіки зі здоров’ям фінансового сектору. Якщо фінансові компанії слабкі, це шкодить пересічному споживачеві. Фінансові компанії надають позики для бізнесу, іпотечні кредити власникам будинків та страхування споживачам. Якщо ця діяльність обмежена, це стримує зростання як малого бізнесу, так і нерухомості.
Фінансові запаси – це дуже популярні інвестиції, які можна мати у своєму портфелі. Більшість компаній у цьому секторі виплачують дивіденди і оцінюються на основі загальної сили їхнього фінансового стану. Під час фінансової кризи 2007-2008 років фінансовий сектор був одним із найбільш постраждалих, і такі компанії, як Lehman Brothers, подали заяву про банкрутство. Після напливу державного регулювання та реструктуризації фінансовий сектор значно зміцнився.
Короткий огляд
Фінансові ETF, такі як SPDR Fund (XLF) – найбільший фінансовий ETF – можуть надати інвесторам широкий вплив на цей сектор.
На момент закриття торгів 29 вересня 2020 р. Фінансовий сектор мав загальну ринкову капіталізацію в розмірі 5,59 трлн. Дол. Сектор не досяг нижчих показників індексу S&P 500 за останні 12 місяців (TTM), де S&P 500 виріс на 14,3 %, тоді як фінансовий сектор S&P 500 впав на 13,7%. Частина цього пов’язана з COVID-19, де остаточний вплив на такі сфери, як іпотечні правопорушення та комерційна нерухомість, досі невідомий.
Особливі міркування
Деякі позитивні фактори, що впливають на фінансовий сектор, включають:
- Помірне зростання процентних ставок. У міру зростання ставок компанії з фінансових послуг можуть заробляти більше на своїх грошах та в кредиті, який вони видають своїм клієнтам.
- Зменшення регулювання. Щоразу, коли уряд вирішить скоротити тяганину, члени фінансового сектору виграють. Це означає, що це може зменшити навантаження, одночасно збільшуючи прибуток.
- Зниження рівня споживчого боргу. оскільки споживачі зменшують свої боргові навантаження, вони зменшують ризик неплатежів. Це легше навантаження також означає, що вони можуть мати толерантність до більшої заборгованості, ще більше збільшуючи прибутковість.
І навпаки, інвесторам слід врахувати деякі негативні фактори, що впливають і на цей сектор:
- Швидке зростання процентної ставки. Якщо ставки зростуть занадто швидко, попит на такі кредити, як іпотека, може впасти, що може негативно вплинути на певні частини фінансового сектору.
- Крива врожайності сплощення. Якщо спред між довго- і короткостроковими процентними ставками падіння занадто далекий, фінансовий сектор може почати боротьбу.
- Більше законодавства. Державне регулювання може мати великий вплив на фінансовий сектор. Хоча це може допомогти захистити споживачів, більша бюрократія може заглушити бізнес, який працює у сфері фінансових послуг.