Фінансова енциклопедія

Серія FTSE4Good Index

Що таке серія FTSE4Good Index?

Серія FTSE4Good Index – це сукупність соціально відповідальних або фондових індексів ESG, якими керує Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). Метою цих показників є висвітлення компаній, які мають високі показники у вимірах соціальної відповідальності підприємств (КСВ).

Кожен індекс відповідає суворим екологічним, соціальним та корпоративним критеріям управління, що робить їх придатними для цілей порівняльного аналізу та може використовуватись як інструмент для створення фінансових продуктів, таких як інституційні та роздрібні фонди, фонди, що торгуються на біржі (ETF), та деривативи..

Ключові винос

  • Серія FTSE4Good Index – це серія індексів власного капіталу SRI / ESG, які включають компанії з позитивною репутацією щодо корпоративної відповідальності.
  • Він містить кілька окремих фондових індексів, кожен з урахуванням певного географічного регіону.
  • Інвестори можуть використовувати індекси або для індивідуального вибору акцій, або як основи для інвестиційних продуктів, таких як пайові фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF).

Як працює серія FTSE4Good Index

Соціально відповідальне інвестування (SRI) стало зростаючою тенденцією серед інвесторів. Частково завдяки керівництву організацій, таких як Принципи відповідального інвестування ООН (ПРІ), останніми роками зростає попит на інвестиційні продукти, пристосовані до потреб соціально свідомих інвесторів.

Одним із таких прикладів є серія FTSE4Good Index, яка розпочала свою діяльність у 2001 році. Замість того, щоб посилатися на конкретний індекс власного капіталу, серія FTSE4Good Index натомість охоплює кілька індексів SRI, кожен з яких має свою географічну спрямованість. Наприклад, серія включає, зокрема, специфічні показники для компаній у США, Австралії, Японії та Латинській Америці.

Прозоре управління та чітко визначені екологічні, соціальні та корпоративні критерії управління роблять FTSE4Good індекси придатними інструментами для використання як:

  • Фінансові продукти : як інструменти для створення інвестицій з відстеженням індексів, фінансових інструментів або фінансових продуктів, орієнтованих на стійкі інвестиції.
  • Дослідження : виявити екологічно та соціально стійкі компанії.
  • Довідково : як прозорий та мінливий глобальний стандарт ESG, за яким компанії можуть оцінювати свій прогрес та досягнення.
  • Бенчмаркінг : як еталонний індекс для відстеження результатів діяльності стійких інвестиційних портфелів.

Таким чином, інвестори можуть використовувати індекс як орієнтир для індивідуального вибору акцій, наприклад, шляхом вибору інвестицій з провідних паїв індексу. Наприклад, станом на 31 грудня 2019 року, до топ-10 актів американського індексу входило кілька відомих технологічних компаній, таких як Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) та Facebook ( FB ).

Крім того, інвестори можуть вибрати продукти, які використовують FTSE4Good Index Series як інвестиційний орієнтир. Одним з таких прикладів є Фонд соціального індексу Vanguard FTSE (VFTSX), взаємний фонд, результати діяльності якого вимірюються на основі FTSE4Good US Select Index.

Використання серії FTSE4Good Index

Для того, щоб бути включеними до серії FTSE4Good Index, компанії повинні мати високі показники в галузі екологічних, соціальних та управлінських практик (ESG). На практиці це вимагає від компаній жорсткої політики у таких сферах, як дотримання прав людини, внутрішні трудові відносини та безпека на робочому місці, відсутність реальної чи передбачуваної корупції та екологічна стійкість своїх ланцюгів поставок.

Щоб визначити, чи підтримуються ці стандарти, незалежний комітет експертів, консультуючись з неурядовими організаціями (НУО), науковцями, державними органами та інвесторами, спільно розробляє та оновлює стандарти ESG.

Що важливо, деякі компанії категорично виключаються з індексної серії через їх бізнес-моделі, включаючи тютюнові компанії та виробників зброї. Нафтові та газові компанії не звільняються; натомість, їх оцінюють на основі їх зусиль щодо скорочення виробництва викопного палива та еволюції їхнього бізнесу до більш екологічно чистих операцій.

Приклади індексів FTSE4Good

Кілька фондових індексів включено як товар FTSE4Good.На веб-сайті FTSE-Russell витягнуто наступне:

  • Критерії FTSE4Good E застосовуються до індексів FTSE4Good Emerging, що охоплює понад 20 країн, що розвиваються, і були запущені в 2016 році.
  • У FTSE4Good АСЕАН 5 Індекс компоненти вибираються і просівають відповідно до прозорими і певними критеріями ESG, призначених для виявлення тих компаній, що котируються на провідних АСЕАН фінансових ринків.
  • Група FTSE співпрацює з Bolsas y Mercados Españoles (BME) для створення індексу FTSE4Good IBEX. Складовими є компанії, що входять до індексу BMEX IBEX 35 та індексу FTSE Spain All Cap, які відповідають критеріям FTSE4Good Index Series.
  • FTSE4Good Developed Minimum Variance Index прагне досягти зменшення волатильності індексу на основі історичної інформації про повернення. Серія розроблена, щоб відобразити прагнення учасників ринку до індексу, який пропонує потенційні поліпшення співвідношення ризик-винагорода при збереженні повного розподілу на відповідному ринку акцій.
  • У FTSE4Good Бурса Малайзії індекс компоненти вибирають зі складових FTSE Bursa Malaysia Index EMAS, скринінгу відповідно до прозорими і певними критеріями ESG.
  • FTSE Рассел співпрацює з корпорацією Taiwan Index Plus (TIP) у галузі індексу FTSE4Good TIP Taiwan ESG. Індекс призначений для вимірювання результатів діяльності компаній на Тайванській фондовій біржі.