Безпосередня змінна ануїтет

Що таке негайна змінна рента?

Пряма змінна рента є страховим продуктом, за який фізична особа сплачує одноразово авансово і отримує виплати відразу. Виплати з негайної змінної ануїтету продовжуються протягом усього терміну дії власника ануїтету, але суми коливаються залежно від результатів базового портфеля.

Як працює безпосередня змінна рента

Безпосередня змінна рента є унікальною, оскільки більшість ануїтетів мають виплати, які починаються після  фази накопичення  і закінчуються у визначеному віці. Безпосередня змінна ануїтет пропускає фазу накопичення, вимагаючи від власника внести одноразову суму, після чого  починається фаза аннуїтизації. Негайні змінні ануїтети не є типовими, але вони можуть бути розумною інвестицією, коли інвестор старший і стурбований тим, що він може пережити свої заощадження.

Негайні змінні ануїтети несуть ті самі ризики, що і звичайні змінні ануїтети, оскільки виплати змінюються і можуть впасти, коли вартість базових активів впаде. Однак виплати можуть також збільшитися, якщо інвестиція працює добре, а прибутковість може навіть перевершити вартість інфляції. Це не стосується фіксованих ануїтетів, які щомісяця платять інвестору однакову суму.

Різниця між безпосередньо змінною ануїтетом та стандартною змінною ануїтетом полягає в тому, що першій не вистачає фази накопичення. Натомість для негайної змінної ануїтету період стискається в одну одноразову інвестицію, що створює ризик  ринкових термінів. Наприклад, якщо інвестор купує ануїтет із негайною зміною на висоті бичачого ринку, наприклад, майбутні доходи падатимуть, коли ринок повернеться до середнього значення. Це може означати, що власник ануїтету навряд чи побачить значну віддачу змінної частини ануїтету.

Безпосередня змінна ануїтет проти безпосередньої фіксованої ренти

Негайні виплати з фіксованою рентою не змінюватимуться, якщо ринок зросте після первинної одноразової інвестиції, оскільки постачальник ануїтетів гарантує виплати. Деякі постачальники негайних змінних ануїтетів також гарантуватимуть відсоток змінних частин, але ці гарантії, як правило, супроводжуються більш високими комісіями. Загальним правилом для рентних інвестицій є те, що чим більші гарантії, тим вища ціна.

401 (k) s та IRA зазвичай використовують негайну ренту. Негайні змінні ануїтети не пропонують податкових переваг інших пенсійних рахунків. Наприклад, програми виходу на пенсію до оподаткування, такі як 401 (k) s, дозволяють особі відкладати податки на інвестиційні прибутки та зменшувати поточний оподатковуваний дохід. Однак безпосередньо змінні ануїтети пропонують стабільний дохід до смерті з потенційним бонусом зверху залежно від результатів діяльності базового активу.