Початкова процентна ставка
Що таке початкова процентна ставка?
Початковою процентною ставкою, також відомою як тизер або ставка, є початкова ставка за позикою з регульованою або плаваючою ставкою. Зазвичай вона нижча за більшість інших процентних ставок і часто залишається незмінною протягом певного періоду часу.
Ключові винос
- Початкова процентна ставка, також відома як ставка тизера або ставка старту, відноситься до ставки відкриття позики з регульованою ставкою або ARM.
- Як правило, вони нижчі за ставки, пропоновані за традиційними позиками з фіксованою ставкою, і встановлюються з використанням базових ставок.
- Позичальники використовують ставки для різних цілей, починаючи від сплати нижчих процентних виплат до продажу майна до спекуляції.
Розуміння початкової процентної ставки
Початкова процентна ставка відноситься до ставки відкриття позики з регульованою ставкою або ARM. ARM пропонуються з широким діапазоном термінів. Як правило, початкова ставка встановлюється нижче переважаючих процентних ставок і залишається незмінною протягом періоду від шести місяців до 10 років. Наприкінці вступного періоду позикодавець має право коригувати процентну ставку. Перше коригування обмежується початковим обмеженням процентної ставки, а будь-яке подальше коригування підлягає періодичному обмеженню процентних ставок. Ковпачок часу життя процентної ставки встановлюється вгору межа процентної ставки в протягом усього терміну кредиту. Мінімальна ставка позики визначається мінімальною ставкою.
Початкова процентна ставка, як правило, нижча за ставку, що пропонується за традиційними позиками з фіксованою ставкою, і її іноді називають ставкою тизера або стартовою ставкою. Це привабливо для кількох класів позичальників. По-перше, це ті, хто прагне зробити нижчі процентні виплати протягом початкового періоду. По-друге, багато позичальників планують рефінансувати або продати майно до того, як ARM стане придатним для коригування. Нарешті, є позичальники, готові припустити, що процентні ставки знижуватимуться протягом початкового періоду. У цьому остаточному сценарії позикодавець все ще має право збільшити процентну ставку вгору, але він може відмовитись у тому, щоб зберегти позику, пропонуючи позичальникові менше стимулу до рефінансування.
Як встановлюються початкові процентні ставки?
Кредитори встановлюють іпотечні ставки відповідно до однієї або декількох доступних сторонніх базових ставок.Одним із цих індексів є однорічна лондонська міжбанківська ставка, або LIBOR.Цей показник являє собою сукупність ставок з міжнародних ринків і публікується щодня широко. Кредитори повинні розкрити свій вибір індексу на початку позики та додати націнку, яка зазвичай становить 1–3%, щоб надати позичальнику ставку позики. Ринкова ставка плюс маржа позикодавця відома як повністю індексована ставка.
Короткий огляд
Станом на грудень 2020 року існували плани поступового скасування системи LIBOR до 2023 року та заміни її іншими показниками, наприклад,ставкою забезпеченого овернайт-фінансування (SOFR).
При встановленні початкової процентної ставки регульованої позики позикодавці віднімають від індексу відсоток як засіб залучення позичальників до одного з перелічених вище класів. Взагалі, позика з меншим початковим періодом матиме нижчу та привабливішу початкову ставку, оскільки позикодавець може повернути втрачені відсотки за цією нижчою ставкою раніше, ніж це було б можливо через довший початковий період.
Приклад початкових процентних ставок
Умови початкової процентної ставки залежать від терміну дії позики. Наприклад, річна ARM має початкову процентну ставку лише на один рік, тоді як ARM 5/1 матиме початкову процентну ставку протягом п’яти років.