Управління інвестиціями

Що таке управління інвестиціями?

Управління інвестиціями стосується обробки фінансових активів та інших інвестицій, а не лише їх купівлі та продажу. Управління включає розробку коротко- чи довгострокової стратегії придбання та розпорядження портфельними авуарами. Це також може включати банківські, бюджетні, податкові послуги та збори.

Цей термін найчастіше стосується управління авуарами в інвестиційному портфелі та їх торгівлі для досягнення конкретної інвестиційної мети. Управління інвестиціями також відоме як управління грошима, управління портфелем або управління капіталом.

Основи управління інвестиціями

Професійне управління інвестиціями має на меті досягнення певних інвестиційних цілей на користь клієнтів, за грошима яких вони несуть відповідальність. Цими клієнтами можуть бути індивідуальні інвестори або інституційні інвестори, такі як пенсійні фонди, пенсійні плани, уряди, навчальні заклади та страхові компанії.

Послуги з управління інвестиціями включають розподіл активів, аналіз фінансової звітності, вибір акцій, моніторинг існуючих інвестицій, а також стратегію та реалізацію портфеля. Управління інвестиціями може також включати фінансове планування та консультаційні послуги, не тільки контролюючи портфель клієнта, але й узгоджуючи його з іншими активами та життєвими цілями. Професійні менеджери мають справу з різноманітними різними цінними паперами та фінансовими активами, включаючи облігації, акції, товари та нерухомість. Менеджер може також керувати реальними активами, такими як дорогоцінні метали, товари та твори мистецтва. Менеджери можуть допомогти узгодити інвестиції відповідно до плану виходу на пенсію та планування майна, а також розподілу активів.

У корпоративних фінансах управління інвестиціями включає забезпечення збереження, обліку та належного використання матеріальних та нематеріальних активів компанії.

Згідно з щорічним дослідженням дослідницької та дорадчої фірми Willis Towers Watson та фінансової газети Pensions & Investments, галузь управління інвестиціями зростає. Якщо базуватись на об’єднаних активах 500 найбільших інвестиційних менеджерів, у 2018 році світова галузь мала під управлінням (АУМ) приблизно 93,8 трлн. Дол. США активів. Ця цифра на кінець 2019 р. Становила понад 100 трлн. Дол. США, але після 19 пандемії вартість володінь значно зменшилася.

Управління фірмою з управління інвестиціями

Ведення бізнесу з управління інвестиціями передбачає багато відповідальності. Фірма повинна найняти професійних менеджерів, які займаються продажем, продажем, поселенням та підготовкою звітів для клієнтів. Інші обов’язки включають проведення внутрішнього аудиту та дослідження окремих активів – або класів активів та промислових секторів.

Окрім найму маркетологів та підготовки менеджерів, які керують потоком інвестицій, ті, хто очолює фірми, що займаються управлінням інвестиціями, повинні забезпечити, щоб вони рухались у рамках законодавчих та нормативних обмежень, вивчали внутрішні системи та засоби контролю, обліковували грошові потоки та належним чином відстежували операції та оцінку фондів.

Взагалі, інвестиційні менеджери, у яких є мінімум 25 мільйонів доларів активів в управлінні (AUM) або які надають консультації інвестиційним компаніям, що пропонують пайові фонди, повинні бути зареєстрованими інвестиційними радниками (RIA). Як зареєстрований радник, вони повинні зареєструватися в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та державних адміністраторах цінних паперів. Це також означає, що вони приймають фідуціарний обов’язок щодо своїх клієнтів. Як фідуціар, ці радники обіцяють діяти в інтересах свого клієнта або загрожувати кримінальною відповідальністю. Фірми або консультанти, які управляють активами на суму менше 25 мільйонів доларів, зазвичай реєструються лише у своїх штатах діяльності.

Менеджери з інвестицій зазвичай отримують компенсацію за комісію за управління, як правило, відсоток від вартості портфеля, що зберігається для клієнта. Збори за управління складають від 0,35% до 2% на рік. Крім того, плата, як правило, має ковзну шкалу – чим більше у клієнта активів, тим менша плата, яку він може домовитись. Середня плата за управління становить близько 1%.

Плюси та мінуси управління інвестиціями

Хоча галузь управління інвестиціями може забезпечити прибуткову віддачу, є також ключові проблеми, пов’язані з управлінням такою фірмою. Доходи фірм, що займаються управлінням інвестиціями, безпосередньо пов’язані з поведінкою ринку. Цей прямий зв’язок означає, що прибуток компанії залежить від ринкових оцінок. Значне зниження цін на активи може спричинити зменшення доходів фірми, особливо якщо зниження цін є значним порівняно з постійними та стабільними витратами компанії. Крім того, клієнти можуть бути нетерплячими у важкі часи та нести ринки, і навіть показники фонду, що перевищують середні показники, можуть не підтримувати портфель клієнта.

Плюси

• Професійний аналіз

• Старанність

• Можливість скоротити час або перевершити ринок

• Можливість захистити портфель у періоди простою