Аналіз фінансової звітності
Що таке аналіз фінансової звітності?
Аналіз фінансової звітності – це процес аналізу фінансової звітності компанії з метою прийняття рішень. Зовнішні зацікавлені сторони використовують його для розуміння загального стану здоров’я організації, а також для оцінки фінансових результатів та вартості бізнесу. Внутрішні виборці використовують його як інструмент моніторингу для управління фінансами.
Аналіз фінансової звітності
У фінансовій звітності компанії фіксуються важливі фінансові дані щодо кожного аспекту діяльності бізнесу. Як такі, їх можна оцінити на основі минулих, поточних та прогнозованих показників.
Загалом, фінансова звітність зосереджена навколо загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP) у США. Ці принципи вимагають від компанії створення та ведення трьох основних фінансових звітів: балансу, звіту про прибутки та збитки та звіту про рух грошових коштів.Державні компанії мають більш жорсткі стандарти звітності у фінансовій звітності.Державні компанії повинні дотримуватися стандартів GAAP, що вимагає обліку нарахування. Приватні компанії мають більшу гнучкість у підготовці фінансової звітності, а також мають можливість застосовувати як нарахування, так і облік готівки.
Кілька методів зазвичай використовуються як частина аналізу фінансової звітності. Три найважливіші методи включають горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз та аналіз співвідношень. Горизонтальний аналіз порівнює дані по горизонталі, аналізуючи значення позицій протягом двох і більше років. Вертикальний аналіз розглядає вертикальний вплив позицій на інші частини бізнесу, а також пропорції бізнесу. Аналіз коефіцієнтів використовує важливі показники коефіцієнта для обчислення статистичних взаємозв’язків.
Фінансова звітність
Як зазначалося, існує три основні фінансові звіти, які кожна компанія створює та контролює: баланс, звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів. Компанії використовують цю фінансову звітність для управління діяльністю свого бізнесу, а також для забезпечення прозорості звітування для своїх зацікавлених сторін. Всі три твердження взаємопов’язані та створюють різні погляди на діяльність та результати діяльності компанії.
Таблиця балансу
Баланс – це звіт про фінансову вартість компанії з урахуванням балансової вартості. Він розбитий на три частини, включаючи активи, зобов’язання та власний капітал компанії. Короткострокові активи, такі як готівка та дебіторська заборгованість, можуть багато чого сказати про ефективність роботи компанії. Зобов’язання включають порядок витрат та позиковий капітал, який він виплачує. Власний капітал акціонера включає деталі щодо вкладень у власний капітал та нерозподіленого прибутку від періодичного чистого прибутку. Баланс повинен балансувати за активами мінус пасиви, що дорівнюють власному капіталу. Отриманий власний капітал акціонера вважається балансовою вартістю компанії. Ця величина є важливою метрикою результативності, яка збільшується або зменшується у міру фінансової діяльності компанії.
Довідка про доходи
Звіт про прибутки та збитки розбиває дохід, який компанія отримує, на витрати, пов’язані з її бізнесом, щоб забезпечити підсумок, чистий прибуток або збиток. Звіт про прибутки та збитки розбитий на три частини, які допомагають проаналізувати ефективність бізнесу у трьох різних точках. Починається з виручки та прямих витрат, пов’язаних із виручкою, для виявлення валового прибутку. Потім він переходить до операційного прибутку, який віднімає непрямі витрати, такі як маркетингові витрати, загальні витрати та амортизація. Нарешті, це закінчується чистим прибутком, який вираховує відсотки та податки.
Основний аналіз звіту про прибутки та збитки зазвичай включає обчислення валової норми прибутку, норми операційного прибутку та норми чистого прибутку, кожна з яких ділить прибуток на прибуток. Рівень прибутку допомагає показати, де витрати компанії є низькими чи високими в різні моменти операцій.
Звіт про рух грошових коштів
Звіт про рух грошових коштів надає огляд грошових потоків компанії від операційної діяльності, інвестиційної діяльності та фінансової діяльності. Чистий прибуток переноситься у звіт про рух грошових коштів, де він включається як основна позиція операційної діяльності. Як і його назва, інвестиційна діяльність включає грошові потоки, пов’язані із загальнофірмовими інвестиціями. Розділ фінансової діяльності включає грошові потоки як за рахунок боргу, так і за рахунок власного капіталу. Підсумок показує, скільки готівкових коштів має компанія.
Вільний рух грошових коштів та інші звіти про оцінку
Компанії та аналітики також використовують звіти про вільний рух грошових коштів та інші звіти про оцінку для аналізу вартості компанії. Звіти про вільний рух грошових коштів отримують чисту теперішню вартість шляхом дисконтування вільного грошового потоку, який компанія, за оцінками, створює з часом. Приватні компанії можуть вести декларацію про оцінку, коли вони просуваються до потенційно відкритої публіки.
Ключові винос
- Аналіз фінансової звітності використовується внутрішніми та зовнішніми зацікавленими сторонами для оцінки результатів діяльності та вартості бізнесу.
- Фінансовий облік вимагає від усіх компаній складання балансу, звіту про доходи та звіту про рух грошових коштів, які складають основу для аналізу фінансової звітності.
- Горизонтальний, вертикальний та коефіцієнтний аналіз – це три методи, які аналітики використовують при аналізі фінансової звітності.
Фінансові показники
Фінансова звітність ведеться компаніями щодня і використовується внутрішньо для управління бізнесом. Загалом як внутрішні, так і зовнішні зацікавлені сторони використовують однакові методології корпоративних фінансів для підтримання ділової діяльності та оцінки загальних фінансових результатів.
Виконуючи комплексний аналіз фінансової звітності, аналітики зазвичай використовують багаторічні дані для полегшення горизонтального аналізу. Кожен фінансовий звіт також аналізується за допомогою вертикального аналізу, щоб зрозуміти, як різні категорії звіту впливають на результати. Нарешті, аналіз співвідношення може бути використаний для виділення деяких показників ефективності в кожному твердженні, а також для об’єднання точок даних між операторами в сукупності.
Нижче наведено розбивку деяких найпоширеніших показників співвідношення:
Баланс: оборот активів, швидкий коефіцієнт, оборот дебіторської заборгованості, дні до продажу, борг перед активами та борг перед власним капіталом
Звіт про доходи: валовий прибуток, рентабельність операційного прибутку, чистий прибуток, ефективність коефіцієнта оподаткування та покриття процентів
Грошовий потік: Гроші та прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA). Ці показники можуть відображатися на основі акцій.
Комплексне: Рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE). Також аналіз DuPont.
Питання що часто задаються
Що таке аналіз фінансової звітності?
Аналіз фінансової звітності – це процес оцінки діяльності або вартості компанії за допомогою балансу, звіту про прибутки та збитки або звіту про рух грошових коштів. Використовуючи ряд методів, таких як горизонтальний, вертикальний або коефіцієнтний аналіз, інвестори можуть скласти більш тонку картину фінансового профілю компанії.
Які існують різні типи аналізу фінансової звітності?
Найчастіше аналітики використовують три основні методи аналізу фінансової звітності компанії. По-перше, горизонтальний аналіз передбачає порівняння історичних даних. Зазвичай метою горизонтального аналізу є виявлення тенденцій зростання в різні періоди часу. По-друге, вертикальний аналіз порівнює статті фінансового звіту по відношенню один до одного. Наприклад, стаття витрат може бути виражена як відсоток від продажів компанії. Нарешті, аналіз коефіцієнтів, центральна частина фундаментального аналізу власного капіталу, порівнює дані позицій. Коефіцієнти співвідношення P / E, прибуток на акцію або дохід від дивідендів є прикладами аналізу коефіцієнтів.
Що є прикладом аналізу фінансової звітності?
Спочатку аналітик може розглянути ряд коефіцієнтів у звіті про прибутки та збитки компанії, щоб визначити, наскільки ефективно воно приносить прибуток та вартість акціонерів. Наприклад, валовий прибуток відображатиме різницю між доходами та вартістю проданих товарів. Якщо компанія має вищу норму валового прибутку, ніж її конкуренти, це може свідчити про позитивний знак для компанії. У той же час аналітик може помітити, що норма валового прибутку зростала протягом дев’яти фінансових періодів, застосовуючи горизонтальний аналіз тенденцій діяльності компанії.