LVMH: 3 способи володіння нею

Нещодавно ми з дружиною обговорювали LVMH, Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTCBB: розкішних товарів.Вона знала, що перші два ініціали означали «Louis Vuitton», але не могла придумати двох останніх. M – для Moët & Chandon, відомого виробника шампанського, а H – для Hennessey, не менш відомого постачальника коньяку.Це лише три з численних брендів, збитих Бернардом Арно протягом багатьох років.

Якщо ви зацікавлені у власності великої фірми класу люкс, яка вижила і насправді процвітала під час глобальних економічних потрясінь 2008-09 рр., А потім і пізніше, LVMH може бути чудовим вибором.  Єдине, як придбати акції цієї французької компанії. Ось три пропозиції щодо цього.

За стійкою

Перший спосіб – це придбати фактичні акції на рожевих листах, але це позабіржовий (OTC) ринок, який не настільки регульований і може бути більш ризикованим, ніж акції, котирувані на основних біржах.

Один неспонсорований ADR (OTCBB: LVMUY) є еквівалентом п’ятої частки акції.Його ціна закриття станом на 13 травня 2020 року становила $ 74,68. LVMH виплачувала річний дивіденд у 2019 році близько $ 0,98 USD за ADR. Обсяг безрецептурних акцій LVMH насправді є цілком обґрунтованим, тому ліквідність не є такою серйозною проблемою, як інші позабіржові акції. Однак це також ніде близько 1,5 мільйона акцій, що щодня торгуються на Паризькій біржі, домашній базі LVMH. Якщо ви наймаєте інвестиційного менеджера зі світовою присутністю, він, можливо, може придбати європейські акції за вас. В іншому випадку ваш єдиний варіант отримати прямий доступ до цих папок – позабіржовий.

(Детальніше див . У розділі Позабіржовий ринок: вступ до рожевих простирадл. )

Біржові фонди

Інвестори, які хочуть придбати комбінацію розкішних акцій, таких як LVMH, Hermes, PPR та Richemont Group, можливо, захочуть розглянути розкішний фонд, що торгується на біржі (ETF).

Glux – Amundi S & P Global Luxury еврофондов  ETF  має загальні активи під управлінням близько 74,03 млн євро (станом напочаток травня 2020 року).Метою цього ETF є відстеження та відповідність результатів S&P Global Luxury Index.Датою заснування ETF є 19 листопада 2008 р., А керуючою компанією є Amundi Investment Solutions / Франція.Клас активів ETF  зосереджений на акціях та має  коефіцієнт  витрат 0,25 – його поточним основним  тестом  є S&P Global Luxury Net TR.Географічна спрямованість фонду має основну частку близько 22% у США, за якою йдуть Франція, Німеччина, Великобританія та Швейцарія.

Альтернативою деномінованому в доларах США ETF, згаданому вище, є LUXU – Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF – C USD, ще одна ETF, яка, як і GLUX, намагається відтворити результати діяльності S&P Global Luxury Index. ETF була створена зовсім недавно тією ж керуючою компанією (Amundi Investment Solutions / Франція) – дата створення фонду – 31 січня 2018 р. 

Закриті фонди

Закриті кінцеві фонди працюють як звичайні ETF чи пайові фонди, за винятком того, що вони беруть нові гроші лише протягом певного початкового періоду, а потім не допускають нових інвесторів.

Один з таких фондів, що володіє акціями LVMH, є специфічним для Європи, відомий як Європейський фонд акцій (NYSE: закритих фондів DWS Investments, який сам є підрозділом Deutsche Bank (NYSE: DB ). Фонд існує з 1986 року, налічує 40 фондів, розумну кількість, із середнім періодом зберігання півтора року. Це більше, ніж мені подобається бачити, але це не обурливо.

Проблема такого фонду, як EEA, полягає в тому, що, хоча він має LVMH, він також має 39 інших європейських акцій, більшість з яких не належать до сектору розкоші.

Суть

LVMH неухильно зростає протягом останнього десятиліття, з кожного з його п’яти b сегментів бізнесу. Він також здійснює поглинання, скуповуючи італійського виробника годинників Bulgari, і надзвичайно збільшує доходи годинникового та ювелірного сегменту. Щоб мати акції LVMH, ви можете зазирнути на позабіржовий ринок та отримати кілька незареєстрованих ADR. Якщо позабіржова торгівля не для вас, ви можете замість цього звернутися до фондів розкішного сектору, які мають LVMH, або загальноєвропейських фондів, які роблять те саме.