Член

Що таке член?

Учасник – це брокерська фірма (або брокер), яка отримала членство в організованій фондовій або 1366 місць, ліміт встановлений у 1953 році. 

Розуміння члена

Брокер-дилер або брокер стає членом NYSE або Nasdaq, заповнюючи відповідні форми та надсилаючи чек організації.

Членство в NYSE

Будь-який зареєстрований та новий дилер-брокер, що базується в США, який є членом саморегулюючої організації (SRO) і має встановлений зв’язок з кліринговою фірмою, може стати членом NYSE. Брокер-дилер повинен надіслати заявку на членство, угоди та інші відповідні форми до служб взаємодії з клієнтами, придбати торгову ліцензію та надіслати підписану копію підтвердження фірми-заявника та плати за подання заявки в NYSE. Брокер стає членом, заповнюючи відповідну форму NYSE, таку як угода про представництво у позику цінних паперів, заявку на ліцензію на торгівлю акціями або одноденну заявку на ліцензію на торгівлю акціями та надсилаючи її з чеком до NYSE.

Член Nasdaq

Фірма, яка є членом FINRA, Філадельфійської фондової біржі (PHLX) або Берні (BX), стає членом Nasdaq, заповнивши заявку та угоду про відмову від членства Nasdaq разом із угодою про послуги Nasdaq і подавши обидва з чеком на 2000 доларів. Власні торгові фірми, які є членами іншої СРО, подають повну заявку та угоду про членство в Nasdaq разом із додатковим інформаційним документом, угодою про послуги Nasdaq та контрольним переліком письмових процедур нагляду. Усі документи потрібно подати з чеком на 2000 доларів до Nasdaq.

Переваги та недоліки членства в NYSE та Nasdaq

Через посилення глобалізації фінансових ринків як Nasdaq, так і NYSE встановлюють партнерські стосунки з іншими фондовими біржами: Nasdaq співпрацює з Лондонською фондовою біржею (LSE) та індексом Nasdaq OMX 100; NYSE є партнером Токійської фондової біржі та Euronext.

Оскільки член Nasdaq повинен відповідати нижчим мінімальним вимогам, щоб претендувати на лістинг, менші компанії котируються на головній біржі, додаючи довіру до своїх продуктів та послуг. Nasdaq також має нижчі збори за лістинг. Наприклад, плата за лістинг Nasdaq за первинне публічне розміщення (IPO) вдвічі менша від вартості NYSE. Крім того, Nasdaq пропонує повністю електронну торгівлю з більш швидким виконанням, що все частіше стає нормою на світових торгових біржах. NYSE все ще використовує фахівців, які працюють на підлозі, щоб купувати та продавати акції.

Однак торговці вважають членів Nasdaq менш закріпленими та менш фінансово стійкими. Оскільки NYSE старший на 200 років і вважається більш престижним, такі компанії, як Nortel та E * Trade, перейшли з Nasdaq у NYSE.